Hvordan jeg ditched gæld: Finansielle mål er familiemål

I denne serie interviewer Investmentmatome folk, der har triumferet over gæld ved hjælp af en kombination af engagement, budgettering og smarte finansielle valg. Svarene er redigeret for længden og klarheden.

Finansielle mål og familiemål går hånd i hånd i Hill-husstanden.

Da nygifte Andy og Nicole Hill forestillede deres fremtid, så de gæld som en vejspærring for at nå målene for sig selv og familien, som de håbede at starte. Så blev de seriøse om at betale sig hvad de skylder.

Parret lavede budgettet til en rutine og udslog næsten $ 50.000 i gæld i et enkelt år. Store nedskæringer til underholdning og ferieudgifter frigjort penge til gældsbetalinger.

Efter at have erobret gæld, har Hill-familien - nu inklusive Zoey, 5, og Calvin, 3 - mere plads i budgettet for at opfylde andre mål, såsom at betale ned realkreditlån og tage familieferier.

Andy Hill kronede sin erfaring ud af gæld på sin blog, Ægteskab, Børn og Penge. Han delte for nylig historien med Investmentmatome.

"TILMELDE: Indstil og spore dit eget mål til grøft gæld

Hvor meget gæld har du haft, da du besluttede at betale det?

I 2010 havde vi $ 48.032 i gæld - $ 20.908 på min kones bil og $ 27.124 på min studielån. I et år betalte min kone, Nicole, og jeg det hele.

Hvad udløste din beslutning om at begynde at komme ud af gælden?

Courtesy of the Hill familie / Zoey og Calvin Hill i alderen 4 og 2

Jeg ønskede at ændre vores finansielle stamtræ til det bedre. Jeg ønskede, at vores børn skulle vide, hvordan man kunne undgå gæld og begyndte at bygge rigdom tidligt, så de ville blive sat på vej til økonomisk frihed. Hvis vores stamtræ ville ændre, måtte vi først ændre.

Hvilke skridt tog du for at reducere din gæld?

Nicole og jeg var enige om, at udgifter mindre end vi tjente ville være nøglen til os at gøre en reel forandring i vores liv. Denne beslutning var det fuldstændige modsatte af splurging på steak middage, koncerter og karibiske ferier som vi var vant til, men vi vidste begge, om vi skulle fortsætte ned ad denne sti, ville vi ikke kunne realisere vores drømme sammen.

Jeg lærte betydningen af ​​månedlig budgettering. Det tillod os at begynde at kontrollere vores penge i stedet for at lade vores penge kontrollere os. Vi ville mødes i begyndelsen af ​​hver måned til vores "budgetfest". Vi spiste pizza, brugte Excel-ark og fokuserede på knusende gæld.

For at udbetale vores gæld levede vi hovedsageligt af min $ 70.000 løn og brugte hendes, som var omkring $ 60.000, til at klare vores gæld.

»HAR DU DATCHER SKULD? Fortæl os hvordan

Hvordan har du fået gældsløs, har du hjulpet dig med at nå dine familiemålsætninger?

Vi har meget mere indkomst at allokere til de virkelig vigtige ting i vores liv. Vi kan ordentligt spare op til pensionering ved at maksimere vores Roth IRA'er og min 401 (k) på arbejde. Med vores gæld elimineret voksede vores besparelser også.

I 2013 kunne vi købe vores drømmehus med 40% nede. Det realkreditlån vil blive helt afbetalt i december 2017. Så har vi fuldstændig gældsfrihed.

Med vores ekstra besparelser kan vi investere i fast ejendom. Åh, og vi går også på en episk familieferie hvert år! Næste år Disneyland om foråret og Mexico om vinteren, hvilket er den perfekte tid til at undslippe vores vintre i Michigan.

Sådan tager du din egen gæld

Før du dyker ind i en gældsplan, skal du sørge for at have en nødfond. Det er svært at finde pengene, hvis du har et stramt budget, men at trække sammen nogle ekstra penge giver dig en buffer, så uventede udgifter ikke fører til mere gæld.

Når du har det, skal du følge disse trin:

1. Ved, hvad du skylder: Liste din gæld for at forstå det arbejde du har foran dig.
2. Få fat i dit cash flow: Forstå, hvor mange penge du har kommet ind og ud hver måned, samt hvor meget du måske kan sætte i retning af at betale din gæld.
3. Find din rute: Der er et par måder at afbetale gæld på. Bestem om en DIY tilgang, såsom en gæld lavine eller en gæld snebold, er muligt. Eller du kan finde gældslettelsesværktøjer mere hensigtsmæssige.
4. Gør fremskridt: Bliv oven på dine betalinger.

Mere fra Investmentmatome

• Sådan betaler du din gæld
• 4 måder at finde gældslettelse på
• Ofte stillede spørgsmål om studielåns refinansiering