Sådan får du et Home Equity Loan, hvis du har dårlig kredit

Et forhold mellem gæld og indkomst i de lavere 40'er eller derunder vil sætte dig i søde plet for de fleste långivere.

Men tal spiller stadig en vigtig rolle. For eksempel, for at forbedre dine chancer for at blive godkendt og få en lavere rente, kend din gældsindtægt. Det er hvad du skylder delt af, hvad du laver. Investmentmatome DTI-regnemaskinen kan hjælpe dig med at finde dit forhold.

En DTI i de lavere 40'er eller derunder vil sætte dig i søde stedet for de fleste långivere. Men hvis du shopper rundt, kan du finde långivere, der tillader højere DTI'er (højere gæld).

Det er en balance mellem din kredit score og din DTI. Hvis du har en høj DTI, hjælper det med at få en højere kredit score. En lavere kredit score kan kræve en lavere DTI. I sidste ende skal du være fortrolig med din betaling, og hvis din DTI er i den højere ende, kan du føle dig mere strakt med penge hver måned.

" MERE: Find de bedste home equity lån långivere

Find ud af, hvor meget hjemme egenkapital du har

Normalt kan du låne op til 80% - nogle gange endda op til 90% - af værdien i dit hjem. Det er en anden udlånsmetric, der hedder lån-til-værdi-forholdet. Sådan fungerer det:

Sig dit hjem nuværende markedsværdi er $ 300.000. Du skylder $ 200.000. Din LTV er 67%. Hvis en långiver giver dig mulighed for at låne op til 80% LTV, kan du trække $ 40.000 egenkapital fra dit hjem:

$ 300,000 x 0,80 (80%) = $ 240,000 - $ 200,000 (hvad du stadig skylder) = $ 40.000

Denne egenkapital låne regnemaskine vil gøre matematikken for dig.

Nøglefaktorerne her er hvad du skylder og den nuværende markedsværdi af dit hjem. Det er nemt at vide, hvor meget du stadig skylder på huset - du kan altid ringe til din pantholder for balancen. At vide, hvad dit hjem er værd, er et andet spørgsmål. Brug denne boligværdi estimator for at få en ide.

En långiver vil kræve en vurdering til at negle ned den officielle markedsværdi.

Kend kredit score du har brug for

De fleste hjem egenkapital långivere søger en FICO score på 620 eller højere, men det handler kun om at veje din kredit score i forhold til dine lån-til-værdi og gæld-til-indkomstforhold.

Men kredit score tæller meget, når du bestemmer din rente. Bare se på, hvor meget renten varierer i dette FICO / rate diagram.

Få din gratis kredit score rapport

• Åbn flere døre for dine økonomiske mål.
• Indstil dine mål og se dine fremskridt.
• Tilmeldingen påvirker ikke din score.

Overvej en cash-out refinansiering

Hvis du tror at du er på grænsen for godkendelse af et boliglån eller HELOC, er der en anden mulighed: en refinansiering for udbetaling. Det tager din primære pant og omarbejder den - med en nuværende eller ny långiver - og tager en del af din egenkapital ud som en del af det nye lån.

Det er ikke et andet realkreditlån, så långivere har endnu mere spillerum i tegning af lånet. Du skal stadig have en god del af egenkapitalen for at gøre dette arbejde, men det kan måske være lettere at kvalificere dig.

Husk at shoppe for långivere for at finde din bedste refinansieringsmulighed.

" MERE: Find de bedste cash-out refinansiere långivere

Et alternativ: Shared appreciation agreements

Nu tænker vi uden for boksen.

Nogle virksomheder tilbyder "fælles anerkendelsesaftaler." Sådan virker det: Du får noget af egenkapitalen i dit hjem i stedet for at give et investeringsselskab en mindre andel af ejendomsretten i ejendommen.

Generelt giver du virksomheder som Patch Homes, Point eller Unison noget som en 25% andel af ejerskabet for 10% af din egenkapital.

"For de fleste boligejere er dette et alternativ til et HELOC eller home equity lån," siger Point medstifter Eoin Matthews. "Vi er i stand til at overholde flere forgivende standarder, hvilket betyder boligejere, der kan have betydelig egenkapital i deres hjem, men ikke kvalificere sig til HELOC eller home equity lån" kan kvalificere sig til en fælles anerkendelsesaftale, sagde han.

Imidlertid er fælles forståelsesaftaler komplicerede. Og de er ikke billige. Gebyrer spænder fra 2,5% til 3%, og du får mindre egenkapital ud af dit hjem end med et boliglån eller HELOC.

De kommer som regel med en 10-årig periode også, det betyder, at når du skal tilbagebetale egenkapitalen, som virksomheden gav dig foran, plus en del af din ejendom, er det værdsat.

At genbruge:

Sådan får du et boliglån med dårlig kredit

1. Beregn din gældsindtægt for at se om du er i ballparken i de lavere 40'er eller derunder
2. Lær, hvad dit hjem er i øjeblikket værd, og hvor meget du stadig skylder
3. Find ud af om din kredit score er 620 eller bedre
4. Overvej en cash-out refinansiering, er de generelt lettere at kvalificere sig til
5. Ved at en fælles forståelsesaftale er et andet alternativ

Hvad er næste?

• Vil du handle?

  Sammenligne de bedste hjem egenkapital lån långivere

• Vil du dykke dybere?

  Opdage hvor meget dit hjem er virkelig værd

• Vil du udforske relaterede?

  Beregn hvor meget egenkapital har du i dit hjem