GenX Bekymringer: Reality Bites?

Af Lyman Howard

Lær mere om Lyman på Investmentmatome's Ask a Advisor

Var du født mellem 1963 og 1980? Det ville gøre dig til en GenXer. Vi har vores eget sæt finansielle forhold baseret på, hvornår vi kom op gennem systemet. Her er nogle vigtige økonomiske problemer, du bør være opmærksom på i dag som medlem af denne generation:

Hjælp dine forældre til at forberede:

Som børn af den "tavse generation", der blev født i 1930'erne og begyndelsen af ​​1940'erne, har vi forældre, der producerede os midt imod udbredt accept af skilsmisse og prævention, hvilket fører til små familier og færre søskende. Det efterlader en større byrde for hver enkelt af os at passe på forældre, da de når deres 70'erne og 80'erne. De vil leve længere end endog de havde forventet, og de har selv oplevet to aktiemarkedsbyster og en boligbuste på det tidspunkt, hvor de hængte deres sporer og overgik til at leve ud af redenet. Med deres strakte investeringsporteføljer og stigende sundhedsomkostninger vil vi sandsynligvis intensivere GenXers for at hjælpe dem. Langsigtet pleje forsikring og medicinske direktiver bør blive en del af samtalen. Personer, der har slagtilfælde og går ind i plejehjem, har en tendens til at gøre det i slutningen af ​​70'erne og begyndelsen af ​​80'erne, hvor de overlever i cirka 3 år i gennemsnit. De kan være følelsesmæssigt og økonomisk dræne tider for alle. Det fortjener noget forberedelse. Lær mere om langtidsplejeforsikring her.

Forsøg ikke dine egne besparelser:

Vi GenXers, i øjeblikket i alderen 33-49, skal spare alvorligt for vores egen pensionering lige nu. Regelmæssige bidrag har tid til at sammensatte og vokse. Tiden er en endnu større succesfaktor for sammensætning end afkast, hvilket gør det meget vigtigt at spare nu og gøre det regelmæssigt. Desværre har den seneste recession fået folk til at standse pensionskontobidrag på dette vandhedsspørgsmål. Hvis du bidrager med 10-20% af din løn til sparekonti i øjeblikket, fortsæt med at gå! Hvis du er en, der er stoppet, skal du genoverveje dine budgetprioriteter og begynde at gemme igen, selvom du sparer til børnehøjskolen på samme tid. Fuldstændige sociale ydelser for os vil ikke være tilgængelige indtil 67 år, men det er kun 17 år væk for vores ældste GenX-medlemmer. Social sikring er i hvert fald kun et sikkerhedsnet. Du skal spare for at kompensere for forskellen i indkomst, der kræves for den livsstil, du ønsker. For et skøn over, hvad du vil blive betalt i sociale sikringsydelser, skal du besøge Social Security Administrationens hjemmeside og oprette din online-konto i dag.

Vær proaktiv om skatteplanlægning:

Vi rammer vores højeste indtjeningsår i vores 40'erne og 50'erne, hvis historien er en guide, hvilket betyder det kommende årti. Figur at indkomstskatter vil stige op fra dagens niveau. Tror ikke på det? Visualiser den demografiske bølge ældning foran os, forlader arbejdsstyrken og udøve øget stemmeindflydelse. Du skal forberede dig på dette ved hjælp af smart skatteplanlægning. At vælge, hvornår og hvor du skal tage skatudskud i dine investeringer, begynder i dag. Skal du betale skat i dag, hvis det får dig bedre skattebehandling senere? Du betcha. Roth IRA'er kan opnå, at hvis du starter tidligt nok, så kør tallene. Hvis du sparer ud over bidragsgrænserne for kvalificerede pensionskonti, bør du søge investeringsvalg, der giver dig mulighed for at udskille skat for år efter år, såsom vækstlagre, indeks ETF'er og amerikanske spareobligationer. Tal med din CPA eller finansiel rådgiver om dette.

College omkostningerne klemmer nedenfra:

Hvis vi GenXers har børn, kommer de fleste tæt på skolealderen eller deltager allerede. Undervisningsomkostninger har overskredet inflationen i årtier. Du er forbi det punkt, hvor du skal se en lille forlystelsesskolefond ved dette punkt. Det er på tide at strategisere finansiel bistand (minimere aktiver i barnets navn, shoppe rundt på gymnasier for bedre hjælpepakker, få kreativitet med hjem egenkapital kreditlinjer, tidsforskydning din indkomst), søg skatkreditter, hvor det er muligt, se på tapping i livsforsikring pengeværdier, hvis det er tilladt, og sørg for, at øremærkede midler ikke er i fare i aggressive investeringer. Der er masser af ressourcer som Investmentmatomes NerdScholar for at hjælpe dig med at komme i gang.

Lås i rigtige beløb af livsforsikring nu:

Ja, det er sjovt at mærke, at din krop falder fra hinanden. Det er bare en del af at nå dine 40'er, undskyld! Det er en god grund til ikke at forsinke at få livsforsikring. Hvis din husstandsindtægt skal slukke på alle cylindre for at få familiens mål opfyldt, skylder du det til din ægtefælle og familie at ansøge om tilstrækkelig livsforsikring. Få medicinsk godkendt, før du har et medicinsk problem. Intet problem! Term forsikring er billigere end nogensinde i disse dage, og du kan låse i en tilstrækkelig lang periode til at komme dig gennem skoven. Besøg din arbejdsplads fordel afdeling for at se, om du kan købe gennem din arbejdsgiver gruppeplan.

Lav din næste refinansiering et femten år:

Vores Generation købte boliger i fast ejendom boom på den antagelse, at hjemme værdier kun gå op, og at vi skal købe et maksimum hus med minimum ned. Det viste sig at være et dårligt valg, og vi har forhåbentlig lært vores lektion. Home equity bør opbygges støt, og en gældsløs pensionering er den mest sorgløse pensionering. Hvis du vil: 1. Betal mindre totalrente i løbet af lånets løbetid. 2. Bygg egenkapital hurtigere og 3.Ejer dit hus gratis og klart en dag, så overvej at komme ud af dit trettiårige realkreditlån og til et femten år, forudsat at du føler dig sikker nok om dine indkomstkilder til at styre den større månedlige lånebetaling. Dette kan betyde, at du venter, indtil dine børn er færdige med college, og du lejer deres gamle soveværelser til dem for penge (sjov!) Og generelt har ekstra cash flow. GenX er på den optimale tid til at overveje det femtenårige pant. Masser af online-regnemaskiner er tilgængelige.

Nu skal du flytte på disse ting … så sparke tilbage, skrue op på "Yacht Rock" og slappe af med en kold …. Fresca?