Hvor dårligt er pensionskilden til Generation X?

Af Brian Frederick, CFP

Lær mere om Brian på Investmentmatome's Ask a Advisor

Nylige undersøgelser fra The Pew Charitable Trusts og PwC har fået en masse reklame for den beklagelige tilstand af Generation X pensionsplanlægning. Selvom begge undersøgelser er grundige og velundersøgte, tror jeg også, at reaktionen på disse undersøgelser er blevet overskygget. I enhver generation er der mennesker, der ligger over gennemsnittet såvel som under gennemsnittet. Her er mine tanker og observationer om, hvad jeg har set med hensyn til Gen X økonomi:

• Det er dramatisk dyrere at rejse børn nu end for 30 år siden. Der er flere familier med to arbejdende forældre, og kvalitets dagpleje kan være $ 1000 / måned eller mere, højere uddannelsesudgifter er gået ud af hånden, og dårlige jobudsigter fører til flere boomerang børn. Jeg plejede at tro, at skatter er din største udgift, men nu begynder jeg at tro at det er børn!
• Yngre generationer er i stigende grad mobil og mere højtuddannet end de var i fortiden. I modsætning til de gode ole-dage, når du vil gifte dig med din high school-skat og have børn i midten af ​​begyndelsen af ​​tyverne, bliver par nu gift og har børn ti til femten år senere på grund af den tid, du har brugt på college og / eller graduate skole og vanskeligheden ved at finde en ægtefælle på en ny placering, hvor du har svagere sociale forbindelser. Andre livshændelser som at købe et hjem og spare til pensionering bliver også forsinket.
• Afhængigt af dine indtægter og besparelser, typisk Den første $ 100.000 til $ 250.000, som du lægger væk, er et resultat af din besparelsesindsats (og din arbejdsgiver matcher, hvis du har en), mens lidt er fra aktiv vækst. Derudover løber aktiemarkederne på lang sigt, 15 til 20 år, cyklusser, og vi er midt i et cyklisk sideløbende marked, hvilket betyder, at der er en endnu langsommere vækst i investeringsregnskaber. Til bagsiden af ​​dette er der mulighed for, at vi vil være i et forlænget tyremarked i den senere ende af Generation Xs arbejdsår og de første år af deres pensionering. Dette er en god ting, da den vigtigste tid til at få gode investeringsafkast er i dine sidste fem års arbejde og dine første fem års pensionering.
• Igen sammenlignet med tredive år siden, der er meget mere diskretionære udgifter på ting som kommunikation (tv, mobiltelefon, telefon og internet), indenlandske tjenester som en rengøringsdame eller værtsmand og går ud for at spise. Jeg husker som et barn, der vokser op i Nebraska i 1980'erne, at vi gik ud at spise to gange om året (til Mors dag og Faders dag) og mine forældre havde kun en roterende telefon og ingen kabel-tv indtil 1987. Nu ser jeg generelt kunder udgifter $ 300-500 / month for både kommunikation og gå ud at spise.
• Specielt Pew-studiet går ind i en masse gyde detaljer om hvordan Generation X blev sprængt op, da ejendomsværdierne gik ned. Jeg er ikke overrasket over dette, da en primær bolig er både det største aktiv og det største ansvar på en typisk Generation X-familiebalance, og den er meget udnyttet! Medmindre du er en fast ejendom investor, ser jeg den primære bolig som et brug aktiv i stedet for finansielle aktiv. Den reelle ulempe ved at sænke ejendomsværdier er, at det er svært at sælge et undervandshus for at forfølge karrieremuligheder.
• Med stigningen af ​​internettet er der ikke-belastede fonde, rabatmæglerbureauer, Turbo Skat og de finansielle medier Generation X er virkelig en gør det selv generation. Mens der er flere oplysninger derude end nogensinde, betyder det ikke nødvendigvis, at der bliver bedre økonomiske beslutninger. Spørgsmålet bliver, hvornår bringer du i en professionel? En af de spændende ting, jeg ser er, at rådgivere udnytter teknologi til bedre at betjene mindre kunder; Ulempen er, at de fleste rådgivere er over 50 år, og der forventes at være en voksende mangel på kvalificerede finansielle rådgivere. Den anden ulempe er, at de, der mest har brug for økonomisk rådgivning, også er dem, der har det største problem med at finde pengene til at betale for det. Jo før du får professionel hjælp, jo flere muligheder har du.

Den nederste linje er, at Generation X fik en senere start med at investere, har mindre diskretionær indkomst til at fjerne, og et større behov for at spare i et lavt returneringsmiljø med færre pensioner.

Hvordan er du placeret til pensionering? Føler du mere eller mindre selvsikker end du gjorde for 1,3,5 år siden? Føler du, at du er bag kurven eller foran dine jævnaldrende? Del dine tanker i kommentarerne nedenfor.

Relaterede artikler:

Aktier: Det er ikke, når du kommer ind, det er sådan

Dette marked vil ikke vare for evigt

Hvorfor gider med økonomisk planlægning