Finansiering af fast ejendom investeringer med kreditkort

Forestil dig det er 2008, ved starten af ​​den værste økonomiske afmatning siden den store depression. Forestil dig nu, at du har $ 80.000 i kreditkortgæld. Du går gennem en skilsmisse, du er selvstændig, og din indkomst falder hurtigt, da recessionen forværres. I modsætning til det slags mareridt ville de fleste sandsynligvis tænke på at lede efter et mere traditionelt job, der sælger deres hjem - eller endda erklærer konkurs.

Glenn og Amber Schworm

Ikke Glenn og Amber Schworm. I stedet for at blive konservative besluttede upstate New York paret at prøve deres hånd på ejendomsinvesteringer, der rejste endnu mere kreditkort gæld i processen, før de vendte om ting.

"Vi var temmelig desperate", siger Glenn, der minder om dagen i 2008, da han og Amber, der på det tidspunkt begge gik gennem skilsmisser fra deres tidligere ægtefæller, besluttede at købe et hus og forsøge at vende det så hurtigt som muligt renovering udgifter på kreditkort.

Det var en stor risiko, men det betalte sig - i ingen mindre grad fordi de anerkendte risikoen og de potentielle faldgruber.

Brug af kreditkort til at starte en fast ejendom

Fordi de havde god kredit, var Schworms i stand til at få et realkreditlån til at købe hjemmet, men de havde ingen kontanter til at betale for renoveringer, og Glenns kreditkort var maxed out. Det betød at de måtte lægge alle deres udgifter på Ambers kreditkort, herunder materialer som flise, tæpper og skabe. De havde også brug for at købe værktøjer, da de ikke var rustede til renovering af huse.

"Jeg er ikke Bob Builder," siger Glenn. "Jeg var bare en fyr, der var sulten."

Da det første hus solgte, ville de lægge hundreder af sved egenkapital - og lægge ca. 13.000 dollars på kreditkort oven på den gæld, de allerede havde. Med provenuet fra at sælge huset betalte de det $ 13.000 og gik væk med omkring $ 17.000 i overskud. Et år og tre mere husvende senere, havde de betalt Glenns oprindelige $ 80.000 kreditkortbalance.

" MERE: Hvordan vælger man det bedste realkreditlån

Udbetaler saldi, mens du går

Nøglen til Schworms succes: Straks afbetale deres kreditkort saldi med provenuet fra deres ejendomsinvesteringer. Det er nr. 1 rådgivning Amber siger, at hun ville tilbyde en anden, der tænkte på at bruge kreditkort til finansiering af ejendomsinvesteringer.

Kørt ned: Schworms første fast ejendom investering, før renovering.

Curb appel: Hjemmet efter renovering.

"Det er afgørende, at du bruger dem som et kortfristet lån for dig selv, ikke et langsigtet lån," siger Amber. "Tag ikke bare din fortjeneste og gå på ferie og lad dit kreditkortbalance være højt."

I dag gør Schworms ikke længere renoveringen. Deres virksomhed, Signature Home Buyers, har nu 10 medarbejdere, der arbejder ud af en kontorbygning, de ejer i Rotterdam, New York, nær Albany. De har lavet omkring 300 ejendomshandler siden det første hus i 2008.

"Vi har tre tilbud vi lige landede i dag," sagde Glenn, da Investmentmatome talte til ham i januar. "Vi vokser hver dag."

Bruger de stadig kreditkort til at finansiere renoveringer? Absolut. Først nu gør de det, fordi det er den mest praktiske finansieringskilde for dem, ikke fordi de ikke har andre muligheder.

"I vores verden, hvis du vil låne penge til fliphuse, skal du betale alt fra 12% til 18%," siger Amber, der henviser til kortfristede lån fra de såkaldte hardpay långivere, der er ofte brugt af fast ejendom investorer.

Kreditkort kan være en billigere vej at gå. For det første er du ikke nødt til at begynde at betale renter indtil regningen er forfalden, hvilket giver dig et par uger til at flyde køb gratis. Amber kan også lide muligheden for at bruge et balanceoverførselskort, hvis de har brug for at bære gælden lidt længere tid end forventet.

" MERE: Se Investmentmatomes Best Balance Transfer Cards

At høste fordelene ved erhvervskreditkort

Nu hvor deres forretning er veletableret, hæver Glenn og Amber mange kreditkortbelønninger med deres forretningsomkostninger. De gik til Thailand for nogle år siden, og turen blev betalt for helt med point.

"Når du har 10 renoveringer på én gang, tilføjer det ret hurtigt," siger Amber.

"Ting er forskellige nu," siger Glenn. "Mit kreditkortregning kan være $ 60.000 en måned, $ 110.000 i næste måned." Disse saldi er håndterbare, fordi virksomheden genererer pengestrømmen for at betale dem.

" MERE: Vores site Best Small Business Kreditkort

Ulempen ved at bruge kreditkort

Amber erkender at bruge kreditkort til at finansiere de tidlige investeringer forårsagede hende meget angst. "Min tærskel for stress er ikke så høj som Glenn," siger hun.

Glenn siger, at han ville gøre alt igen. "Hvis tallene virker, og du kan tjene penge, hvem bekymrer sig om det er et kreditkort eller et lån fra bedstemor?" Siger han.

Alligevel siger både Glenn og Amber, at de har set, at andre investorer kommer i problemer ved at gå for dybt ind i gæld.Et andet problem: Nogle ejendomsinvestorer misregner den tid, det tager at renovere en ejendom, eller hvor lang tid det tager at sælge. At transportere titusinder af dollars i kreditkort gæld længere end forventet kan være katastrofalt på grund af interesse.

Gambleen betalte sig for Schworms fordi de studerede tallene og præcist besluttede at de kunne tjene penge på deres første husflip.

"Omkostningerne ved at bruge et kreditkort kan være dyre," siger Glenn. "Men omkostningerne ved ikke at gøre aftalen kan være meget dyrere."

" MERE:Når du finansierer en lille virksomhed med kreditkort, går scrappiness ud

Virginia C. McGuire er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @vcmcguire.

Billeder høflighed af Glenn og Amber Schworm