Ekspert FAQ: Hvordan vil Depopulating Citizens Insurance påvirke Florida?

Efter år med historiske storme - og historiske oprydning omkostninger - oversvømmelse forsikring er blevet en del af den nationale samtale. Florida beboere er ingen undtagelse. Nylige estimater tyder på, at Citizens Property Insurance Corporation - Floridas statsejede ejendomsforsikringsselskab, der tilbyder subsidierede satser til medlemmer - falder mindst 1,5 milliarder dollar i erstatningsansvar i tilfælde af en anden destruktiv orkansæson.

Ifølge Bob Sanchez, politichef for James Madison Institute, "I tilfælde af stor storm eller stormsrækker kan enhver floridian, der betaler for ejendom eller bilforsikring, være på krogen."

De fleste politikere er enige om, at borgerne ikke kan fortsætte som det er, og i de sidste par år har florida lovgiver flyttet til at depopulate forsikringsselskabet. Dette reducerer borgernes - og statens ansvar - men truer finansielt strapped husejere, som ikke længere får en pause på satser. Det har også potentialet til at modvirke kystudviklingen, der trækker turismen.

Som borgere fortsætter med at slippe politikker, bliver Florida økonomisk stærkere, eller undergraver det de ting, der gør det vellykket?

Hvad er borgere - og hvad laver Florida det?

De virksomheder, der blev borgere, blev grundlagt, da mange private forsikringsselskaber gik konkurs eller flygtede markedet efter orkanen Andrew i 1992. Det var oprindeligt planlagt at tilbyde overkommelige politikker for floridianer, der ikke kunne få dem til at være andre steder. Men som et par hjem forsikringsselskaber har taget fordel af rolige orkanen sæsoner at vende tilbage til Florida, forbrugerne overveje Borgernes kunstigt lave priser for fristende at videregive, hvilket resulterer i forsikringsselskabets aktuelle problemer.

Borgerne overførte mere end 300.000 politikker til private virksomheder sidste år. Staten har også godkendt tilskud til forsikringsselskaber, der overtager borgernes politikker, samt en række satsforhøjelser og dækningsnedskæringer for de resterende forsikringstagere.

Men mens den generelle bevægelse har været mod affolkning, har vejen ikke været helt glat. Aktivistgrupper - ligesom Florida Association for Insurance Reform (FAIR) - har protesteret mod specifikke aspekter af planen og har fået nogle indrømmelser. For eksempel, hvis borgernes kunder overføres til et privat luftfartsselskab, og deres satser stiger inden for tre år, kan de nu vende tilbage til borgerne på fornyelsesbasis.

På sit højeste forsikrede borgere 1,5 millioner floridianer. Selv om det stadig er den største ejendomssikringsselskab i staten, dyppede det under en million politikker i februar og er på vej til at nå 725.000 inden udgangen af ​​2015.

Sagen for depopulating Citizens

Den største motivation, som de fleste for depopulerende borgere nævner, er økonomisk. Dens kritikere forklarer, at forberedelsen - i form af realistiske præmier - er bedre end at betale for katastrofer, efter at de opstår.

Ifølge R Street Instituttets Florida direktør, Christian Cámara, "Hvis de krav, der opstår som følge af en storm (eller serier af storme) tapper alle borgernes ressourcer, vil de resterende påstande blive båret af floridianere gennem dyre vurderinger (" orkanafgifter ") på stort set alle former for politik - herunder boligejerens, lejerens, erhvervslivet og endda bilforsikring. Dette ville have en krusningseffekt på økonomien i de kommende år."

Floridiske forsikringstagere er fortsat underlagt skadeserstatning for orkanen 2004-2005.

Depopulerende borgere ændrer det økonomiske landskab for staten og individuelle floridianere. Som Cámara bemærker, "krav fra politikker i private virksomheder ville blive betalt af privat kapital snarere end offentlig gæld."

Ligesom de, der har en ulykkeshistorie, betaler højere bilforsikringspræmier, vil ejere af kyst- og andre højrisikoegenskaber - især dem, der har oversvømmet tidligere - betale mere for ejendomssikring. Som det er, "Hurricane Tax" påvirker alle Floridas forsikringstagere, uanset deres risiko.

Jay Liles, politikkonsulent for Florida Wildlife Fund, citerer et bredere økonomisk problem: "Borgernes subsidierede satser holder det private forsikringsmarked væk fra vækst og ny kapital fra at komme ind i staten. Artificial rate suppression har forårsaget økonomisk stabile forsikringsselskaber som State Farm og Cotton States Insurance til simpelthen at opgive markedet."

Mens borgere oprindelig var beregnet til at udfylde huller, der var tilbage af private forsikringsselskaber, kan dets bestemmelser have gjort det vanskeligt for dem at vende tilbage - og være konkurrencedygtige.

Risikoeniveauet fra borgerne har også miljøomkostninger. Ifølge Charles Pattison, præsident for 1000 venner i Florida, "Den utilsigtede konsekvens af staten, der subsidierer borgernes forsikring, er at fremme udviklingen i de mest farlige dele af vores kyst." Mens havneejendomme driver turisme, hævder miljøgrupper at dårlig udviklet udvikling ødelægger naturlige storm buffere. Disse strukturer er også særligt tilbøjelige til oversvømmelse og stormskader.

Hertil kommer, at Liles bemærker, at uspolerede kystområder er også populære turist trækker i deres egen ret.

Men med subsidierede præmier for sårbare ejendomme er der ringe incitament for virksomheder og out-of-towners til at overveje de reelle omkostninger ved bygningen. Faktisk fandt en 2013-rapport fra Tampa Bay Times, at næsten 70% af borgernes politik ikke sikrer et primært hjem. Affolkning kan forsinke skadelig kystbygning - og holde statsstøtte fra dem, der ikke ellers ville kvalificere sig til hjælp.

Sagen til forsigtighed

Få ville tyde på, at borgerne er uden problemer. Men det giver stadig en relativt stabil forsikring for hundredtusindvis af Florida boligejere. Siger jay neal, præsident og administrerende direktør for FAIR, "vi er alle for affolkning af borgerne. Vi vil bare sørge for, at forbrugerne er beskyttede. "FAIR og en række allierede organisationer taler imod, hvad de anser for regeringens sjusket håndtering af borgernes forsikringstagere.

Som led i affolkningsprocessen, der begyndte i januar, blev mange af borgernes forsikrede droppet fra virksomheden og overført til en anden uden deres udtrykkelige samtykke. Mange af disse virksomheder modtog faktisk udbetalinger for at påtage sig tidligere borgernes politikker. Og ifølge Neal er nogle forbrugere blevet overført til overskydende virksomheder, som ikke er reguleret af staten. Disse selskabers politikker kan have udelukkelser for navngivne storme eller andre bestemmelser, der forhindrer husejere i at se nogen faktiske fordele, når de har brug for dem mest.

Derudover har nogle forbrugergrupper stillet spørgsmålstegn ved visse forsikringsselskabers evne til at betale krav i tilfælde af en stor katastrofe - muligvis at forlade staten med balancen. Bill Newton, administrerende direktør for Florida Consumer Action Network, spørger: "Hvordan er det anderledes end borgernes vurderinger, skal de forekomme? Det er slet ikke anderledes."

Newton erkender, at borgerne ikke er det bedst mulige forsikringsarrangement for floridianerne. Men han mener, at en robust borger kan konkurrere med det private marked for at holde omkostningerne mere håndterbare - og deres service mere konkurrencedygtige: "Formentlig kan private forsikringsselskaber gøre et bedre job, der yder forsikring til Floridians. Jeg er dog ikke så sikker på, at det er sandt. Borgere har arbejdet godt for mange og er et bedre valg end privatmarkedet for mange mennesker, selv på områder som kundeservice."

Og mens Newton mener, at der bør være et forhold mellem risici og omkostninger, beder han politikere om ikke at straffe kysterne: “Regeringerne bør dæmpe renteudbydere fra markedsskift. De risikable kystområder er statens økonomiske motorer og genererer de skatter, der betaler for skoler, veje, retshåndhævelse og meget mere."

Kan Florida depopulate borgere sikkert?

Ingen ønsker, at familier i Florida ikke har råd til deres hjem, og det siger sig heller ikke, at borgerne ikke bør eksistere - i det mindste som forsikringsselskabet i sidste udvej.

Siger Newton, "vi vil have folk til at have forsikring til en rimelig pris."

Siger Pattison, "vi modsætter os ikke det overordnede program, bare subsidierne. Vi støtter fuldt ud ideen om at hjælpe lavere indkomstfamilier, der står over for økonomiske udfordringer, da støtten fjernes."

Imidlertid er det ikke let at balancere de økonomiske og miljømæssige behov hos floridierne og deres stat. I det mindste forekommer det, at borgerne skal forsinke politioverførsler på primære boliger og mere omhyggeligt skærm alternative forsikringsselskaber. Men at forlade statens virksomheder og kystturister til at afhente alle de sløvte satser også staten i en usikker økonomisk situation.

Desværre for Florida er der ingen nemme svar.

Tropisk orkanbillede via Shutterstock