Valutarisiko Definition og eksempel |

Hvad det er:

Valutarisiko , også kaldet valutarisiko, er risikoen for, at Ændringer i den relative værdi af visse valutaer vil reducere værdien af ​​investeringer i fremmed valuta.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Valutarisiko kan være den største enkeltrisiko for indehavere af obligationer der giver renter og hovedstolpenge i fremmed valuta. Antag for eksempel, at XYZ Company er et canadisk selskab og betaler renter og realkreditobligationer på en $ 1.000-obligation med en 5% kupon i canadiske dollars. Hvis vekselkursen på købstidspunktet er 1: 1, er 5% kuponbetalingen lig med $ 50 canadisk, og på grund af valutakursen er den også lig med US $ 50. Lad os nu antage et år fra nu er valutakursen 1: 0,85. Nu er obligationens 5% kuponbetaling, som stadig er $ 50 canadisk, kun værd at US $ 42,50. Investoren har mistet en del af hans afkast af grunde, der ikke har noget at gøre med udstederens betalingsevne.

Hvorfor er det spørgsmål:

Valutarisiko betyder, at valutakurserne påvirker det beløb, investoren rent faktisk ser i slutningen af ​​dagen, og det afgør igen, hvad investorens afkast er i sidste ende.

Men valutarisiko kan skabe muligheder, fordi renten mellem to lande ofte afspejler forventede ændringer i udvekslingen sats mellem dem. For eksempel, hvis renten er højere i Canada, vil amerikanske dollar sandsynligvis falde i værdi i forhold til den canadiske dollar. (Dette skyldes, at når renten stiger i et bestemt land, strømmer internationale penge ind i landet for at indfange de højere udbytter. Dette skubber værdien af ​​landets valuta højere.) Valutarisiko betyder også, at investorer i udenlandske obligationer indirekte kan deltage på valutamarkederne.