Gæld og beslutningstagning: Hvor intuition fører os forkert
Action Park - Zero-G Victims
Indholdsfortegnelse:
- Hvordan beslutter vi at afbetale vores gæld?
- Kreditkort repræsenterer en særlig forvrængning
- Den smeltende gæld snebold
- Så hvad skal der gøres? Og hvad kan der gøres?
- Hvad med balance overførsel kreditkort?
I enhver irrationel beslutning er der mulighed for udnyttelse og mulighed for at styre mennesker på en bedre vej. Arbejdsgivere gør automatisk fradrag fra lønsedler til opsparingskonti for at hjælpe arbejdstagerne med at forberede sig på pensionering, men købmændene markerer deres priser og tilbyder varer "på salg", så du føler at du får en god aftale. I retten til personlig økonomi, hvor forbrugerne er præsenteret med mange valgmuligheder men dyrebar lille klarhed, er tilbøjelighed til irrationelle beslutninger kun forværret. Tilsynsmyndigheder er kun nu ved at komme ind på ideen om, at forbrugerne ikke kun har brug for mere information, men adfærdsmæssige nudger for at flytte dem til sundere økonomi.
Tag for eksempel udviklingen af kreditkortoplysninger. En lov vedtaget i 1988 krævede, at udstedere oplyser deres kreditkorts renter, graceperioder og anden vigtig information. Imidlertid er Schumer-kassen ofte begravet dybt med kreditkortets vilkår, og selvom forbrugerne formår at finde det, forstår kun få begreberne bag renten fuldt ud.
Kreditkortloven fra 2009 opdaterede oplysninger for at øge forbrugernes forståelse, ikke kun viden. Det kræver, at kreditkortopgørelser ikke blot beskriver den abstrakte, undertiden forvirrende rente, men også de rentebetalinger, der opstår, hvis kunden kun betaler minimumet, og den månedlige betaling er nødvendig for at være gældfri om tre år.
Alligevel kan vi for hver nudge give bedre økonomisk beslutningstagning, der findes ti andre foreskomster, modne til udnyttelse. Kreditkortgæld ser især ud til at frembringe vores irrationelle side. Vi talte med professor Scott Rick fra University of Michigan om hans undersøgelse, der beskriver menneskelige fejl, når vi betaler kreditkortgæld. Hans opdagelse: Vi forsøger at lukke så mange konti som muligt, så hurtigt som muligt, selvom det ikke er i vores bedste interesse.
Hvordan beslutter vi at afbetale vores gæld?
Rick sammen med fire andre kendte akademikere forsøgte at eksperimentelt afgøre, hvordan forbrugerne betalte deres gæld og detaljerede sine resultater i At vinde slaget, men at tabe krigen: Psykologien for gældsforvaltning. I disse eksperimenter udstillede frivillige gældskonto aversion: de ville forsøge at udbetale deres mindste gæld og prioritere at reducere antallet af åbne konti frem for at minimere rentebetalinger. Ud fra et rent økonomisk synspunkt er den bedste beslutning at afbetale gæld med de højeste renter først og sænke det betalte beløb. I stedet valgte folk det potentielt suboptimale resultat ved at målrette deres mindste gæld.
"Det er svært at modstå at lukke dine mindste konti," siger Rick. "Der er den heuristiske, at du først skal betale dine mindste gæld for at opbygge momentum, og at den psykologiske fordel opvejer de højere rentebetalinger."
"Vi har ikke fundet det for at være tilfældet. Vi har i nyere arbejde fundet, at de mere bekymrede mennesker var om deres gæld, desto mere sandsynligt skulle de prioritere at lukke deres små konti."
Hvis forbrugerne træffer den rationelle beslutning om at betale deres mindste gæld, ved at vide, at de vil betale (potentielt langt) mere i renter ned på linjen, ville det være en ting. Men Rick siger, at forbrugerne ikke fuldt ud forstår implikationerne af rentesatser og sammensatte gæld, og det kan således ikke træffe en fuldt informeret beslutning. I Vinde slaget Rick siger, at "forbrugerne sandsynligvis vil klare flere gæld på måder, som i sidste ende kan hæmme deres evne til at befri sig af gælden" ved at grave sig dybere og dybere ind i et økonomisk hul.
Kreditkort repræsenterer en særlig forvrængning
Navnlig kreditkort har potentiale til at tilskynde til dårlig beslutningstagning. Forpagtninger, studielån og andre "afdragsgoder" har ofte, som navnet antyder, faste betalinger, og forbrugerne kan estimere deres samlede rente, der betales, når de tager lånet ud. Kreditkort er mindre ligefrem af en række årsager: Kreditkortshavere har i gennemsnit 5 åbne kort, hver med en anden rente; folk har tendens til at budgettere for at betale "kreditkort gæld" generelt i stedet for specifikke kort i særdeleshed; og tilbagebetalingstidslinjer er meget mere flydende.
Forbrugerne kan også påtage sig flere kreditkortgæld. I Ricks eksperiment kunne frivillige kun udbetale eksisterende gæld og blev ikke fristet til at foretage et nyt køb. I den virkelige verden beslutter du ikke bare, hvilken konto der skal betales, du beslutter dig også for at betale det overhovedet. Ifølge Vinde slaget:
At enkeltpersoner bruger [suboptimale] tilbagebetalingsstrategier … i vores forenklede spil taler til den intuitive appel af gældskontoaversion og foreslår, at gældsafviklingsadfærd i den mere komplekse verden kan blive endnu mere deprimerende.
Rapporten beskriver også måder, hvorpå folk foretager en række mindre end ideelle beslutninger vedrørende kreditkort: de giver ekstremt stor betydning for minimumsbetalingen, selvom dette nummer er beregnet til at høste rentebetalinger for kortudstedere; de vejer ikke renten tilstrækkeligt ved valg mellem lån; og de overfører ikke ofte saldi fra høj til lav rente kreditkort konti.
Samlet set tyder Ricks forskning på, at forbrugerne har en tendens til at styre deres gæld på mindre end rationelle måder. "Selv om dette måske naturligvis virker som en grund til bekymring hos dem, der er interesseret i at beskytte forbrugernes velfærd, støtter nogle økonomiske guruer faktisk afsky mod gældskonto", siger Vinde slaget
Den smeltende gæld snebold
Dave Ramsey, en tv-personlighed og radio-vært, der giver praktisk, let forståelig finansiel rådgivning, introducerede ideen om gældsspalten: eksklusive realkreditbetalinger, afbetale kontoen med den mindste gæld først, opbygge momentum mod at betale din større gæld. "At komme ud af gælden er som at tabe sig," proklamerer hans hjemmeside. "Det er en følelsesmæssig beslutning. Hvis det tager seks måneder at tabe et pund, vil du holde fast i den kost? Ingen måde."
Logikken bag dette er baseret på et fornuftigt koncept: Lukning af en lille konto giver hurtig, positiv feedback, hvilket igen giver viljen til at betale større gæld. Men Ricks forskning tyder på, at "Ramsey kan prædike for koret og yderligere opmuntre til ikke-optimal adfærd drevet af nogle grundlæggende menneskelige forstyrrelser."
Lad os tage Ramsey's diætmetafor et skridt videre for at afspejle, at forbrugerne beslutter ikke kun for at betale ned gælden, men hvilken konto at betale først ned. Forestil dig at du har en række sundhedsmæssige problemer: du ryger alt for meget, du er lidt overvægtig, og du deltager i fysisk terapi to gange om ugen for en knæskade. Ramsey's plan vil få dig til at fortsætte fysioterapi, som som et realkreditlån kræver faste, faste afdrag. Men så ville han få dig til at arbejde med at miste fem pund før du stoppede med at ryge, idet du hævder, at den validering du modtager fra at tabe sig, vil give dig den styrke til at holde op med at ryge.
Hvad dette ikke klarer sig for, er skaden ved fortsat at ryge, mens du taber. Med hensyn til varig skade på dit helbred er rygning langt værre end at transportere et par ekstra pund rundt, så du gør dig selv til en dårlig service ved ikke at løse det alvorligste problem først.
På samme måde, når du betaler din gæld, ved at lukke en lille, lav rente konto før, siger du en høj rente belønning kreditkort konto, øger du det samlede beløb, du skal betale. Det øger igen tiden, før du har lindring af at være gældsløs. Plus afhænger Ramsey's formel delvis af tanken om, at du er mere motiveret til at afslutte en opgave, der er tæt på færdiggørelsen. Selv om dette kan fungere for at betale dine mindre gæld, når du har brug for at tackle de store, finder du dit mål yderligere, end det var, da du begyndte. Fra WTB:
Mens [Ramsey's] heuristisk ikke nødvendigvis er en fejl, viser vores arbejde, at gældskontoaversion systematisk kan føre forbrugerne afveje, når større gæld har større rentesatser. I sidste ende ser det ud til, at gældskonkurrensens modvilje gør det muligt for forbrugerne at vinde kampen, men taber krigen.
Så hvad skal der gøres? Og hvad kan der gøres?
Vi spurgte professor Rick, hvilke offentlige, private og personlige interventioner han troede, ville være nyttigt. Han bemærkede, at enhver politik, der sikrer optimal gældshåndtering - som f.eks. At dirigere alle gæld gennem et centralt clearinghus - ikke blot ville være upraktisk, men også ville begrænse forbrugernes friheder. Alligevel mener han, at der er plads til nudler i den rigtige retning.
At holde konti åbne. I sin undersøgelse fandt Rick, at hvis en forbruger ikke kunne lukke alle sine konti fuldstændigt (for eksempel hvis kortet havde et årligt gebyr, eller hvis hun ikke havde nok penge til at betale ned gælden helt), var hun mere sandsynligvis at foretage en rationel beslutning om gældsforvaltning. Årlige gebyrer kan da være en indbygget check mod vores naturlige forstyrrelser.
Præsentere renter i dollar. Forskning tyder på, at folk forstår sammensætningsgæld tydeligere, når det sættes i dollar snarere end abstrakte renter. Dette er en del af begrundelsen bag at kræve, at kreditkortselskaber skal oplyse på din erklæring, hvor meget interesse du vil tilfalde under forskellige scenarier. "Det er kun rimeligt at stave ud disse omkostninger for forbrugerne," siger Rick.
Sende kreditkortregninger på én gang. Det er svært nok at finde en solid gældsstyringsstrategi, og problemet forværres kun af kreditkortregninger, der ankommer til forskellige tidspunkter. Mange betaler deres regninger, efterhånden som de kommer ind, og det kan også betale et kreditkort med lav rente, hvis erklæring ankommer den første i måneden frem for et APR-kort, hvis erklæring ankommer senere. En let løsning ville være at kræve, at kreditkortregninger sendes på samme tid, hvilket forenkler beslutningsprocessen.
Udfordre gælden snebold. Konceptet med at opbygge momentum på din gæld er ikke alt for dårlig, så længe du træffer en velinformeret beslutning. Bekymringen er, at folk ikke fuldt ud sætter pris på ulemperne ved en lille gælds-første strategi og ubevidst sætter sig op for trængsler ned ad købet. I stedet for at udrydde logikken bag en højrigt-første tilgang ("matematik", kalder Ramsey afkald på det), bør forbrugerne gøres opmærksomme på afviklingen af begge heuristikker. "Vi bør gøre folk opmærksomme på, at der er en omkostning til gælden snebold strategi," siger Rick.
Hvad med balance overførsel kreditkort?
Et balanceoverførselskort giver dig mulighed for at konsolidere al din gæld på en konto og betale din gæld rentefrit for en periode.I betragtning af det, vi lige har sagt om suboptimal styring af flere gældsforpligtelser, kan det forekomme, at balanceoverførsler er den bedste løsning: I stedet for at veje hvert kort individuelt, konsolidere dem på en konto. Og det har sine fordele. Hvis du kan betale din gæld i løbet af 0% APR-perioden, får du en udsættelse for stigende interesse. Plus, selvom du ikke betaler det i tide, kan du have en lavere igangværende APR end dit nuværende kreditkort.
Men der er et par faldgruber, der er indbygget i både kreditkort og vores psyke. Først efter at 0% -årsperioden slutter, kan du blive udsat for en APR højere end din oprindelige. Læs vilkårene og betingelserne omhyggeligt, og foretag en ærlig vurdering af din tilbagebetalings tidslinje. For det andet har kortene ofte overførselsgebyrer på 3-5% af overførslen, hvilket kan reducere eller negere fordelen ved lavere rentebetalinger.
Den tredje bekymring er psykologisk. Rick bemærker, at gældskonsolidering har den uheldige virkning at opmuntre udgifterne til, som kortindehaveren har råd til. "Folk har den illusion, at de har gjort fremskridt", fordi de har lukket nogle konti, selvom gælden de holder, er uændret. "Det opfordrer dem til at bruge mere."
