Californien lov baner vejen for mere kredit-bygning 0% lån

Californien udvidede rækkevidden af ​​nonprofits, der målretter lavindkomst låntagere, der mangler den nødvendige kreditværdighed for at opnå et traditionelt lån, vedtage en lov, der lader organisationerne låne op til $ 2.500 rentefrit uden licens.

Kunder af grupper som San Francisco-baserede Mission Asset Fund er ofte unbanked, underbanked eller har lav kredit score. I henhold til den nye lov skal betalinger indberettes til virksomheder, der opretter ranglisterne, såsom Experian og Equifax. Ved at tilbagebetale fuldt ud og til tiden kan låntagere oprette den track record, de har brug for til at kvalificere sig til regelmæssige lån.

Et par nonprofitgrupper rundt om i USA yder lavt eller ikke-rentemikro lån til folk, hvis økonomiske muligheder er begrænsede og ellers kan henvende sig til payday långivere, hvilket fører til en mire af monetære gæld til ublu priser. US Consumer Financial Protection Bureau anslår, at 12 millioner amerikanere bruger payday långivere og siger, at de fleste bliver fanget i at rulle over et to ugers lån mindst en gang før de betaler det ved årlige renter, der kan overstige 400%.

"Alle i Californien, uanset deres indkomstniveau, og uanset deres baggrund fortjener adgang til den finansielle mainstream," siger senator Lou Correa, en Santa Ana-demokrat, der introducerede foranstaltningen, sagde i en erklæring. Loven, der blev undertegnet den 15. august af Gov. Jerry Brown, "får regeringen ud af vejen og giver den nødvendige fleksibilitet til nonprofits, der tilbyder en bro til Californien, hvis indtægter eller kredit score har begrænset deres adgang til overkommelige finansielle produkter" senator sagde.

Credit-builder lån

Vedtægten præciserer den juridiske status for nonbank-organisationer, der laver små lån for at hjælpe låntagere med at skabe eller forbedre deres kreditvurdering. Ifølge lovgivningsforskningen blev der lavet over 12 millioner payday lån i Californien i løbet af 2012 sammenlignet med omkring 265.000 usikrede forbrugerlån på under 2.500 dollars. Mission Asset Funds udlånsprogram, der blev startet i 2008, har lettet over 3 millioner dollars i gæld og hjulpet låntagere til at nå en gennemsnitlig forbedring på 168 point i deres kredit score, viser forskningen.

San Francisco-fondet arbejder med 19 nonprofitorganisationer, herunder tre i Los Angeles og andre i stater som Nevada, Oregon, Massachusetts og Minnesota. Organisationer i flere andre stater driver også kreditopbygningslånsprogrammer, ifølge forbrugeraktion, selv om nogle afgifter er renter.

I henhold til loven i Californien kan nonprofits få en udlånstilladelsesfritagelse for at gøre usikrede personlige afdragslån til 0% renter og med oprindelsesgebyrer, der oprindeligt er begrænset til 7% eller $ 90, alt efter hvad der er mindre. Forsinkelsesgebyrer kan ikke overstige $ 10. Lånevilkår må ikke overstige 90 dage for beløb mindre end $ 500, 120 dage for op til $ 1.499 og 180 dage for gæld mellem $ 1.500 og $ 2.500. Låntagerens gældsindkomstforhold kan ikke overstige 50% eller 25% for dem med ubekræftet indkomst, og de foretagne betalinger skal indberettes til mindst et kredit bureau.

Så nu kan flere californians springe over payday långivere og få rentefrit kreditlån lån takket være en lov, der sænker hindringerne for at hjælpe hinanden med at nå frem til en bedre fremtid.

Lånskilte billede via Shutterstock