Køb på margen Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Køb på margin refererer til lån fra et mæglerfirma (via en margenkonto) at foretage en investering.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Du vil købe 1.000 aktier i Company XYZ for $ 5 per aktie, men har ikke den nødvendige $ 5.000 - du har kun 2.500 dollars. Hvis du køber aktierne på margen, låner du hovedsagelig den anden halvdel af pengene fra mæglerfirmaet og garanterer lånet med selskabets XYZ-aktier. Dette oprindelige lånebeløb i procent af investeringsbeløbet kaldes initialmarginen.

Hvis værdien af ​​selskabets XYZ-aktier falder forbi et bestemt punkt, skal du sige 25% af den oprindelige værdi på $ 5.000 (eller $ 1,25 per aktie; dette punkt kaldes vedligeholdelsesmargenen) kan mæglerfirmaet foretage et margenopkald, hvilket betyder at inden for få dage skal du deponere flere penge eller sælge nogle af aktierne for at kompensere hele eller en del af forskellen mellem aktiekursen og vedligeholdelsesmargenen. Mægleren gør det, fordi det har lånet dig $ 2.500 og ønsker at afbøde risikoen for at du misligholder lånet. Federal Reserve-reglerne og mæglerens interne politikker bestemmer indledende margen og vedligeholdelsesminimumprocenter.

Ved at få et margenopkald betyder det ikke kun, at du skal betale den oprindelige $ 2.500 af hovedstol i sidste ende, men du skal betale marginopkaldet. Men hvis beholdningen stiger fra $ 5 til, siger $ 15, har du lige lavet $ 10.000 uden at investere alle dine egne penge.

Marginekonti skal følge en margenaftale, som investor skal underskrive, samt forskrifter af FINRA, Federal Reserve, og endda New York Stock Exchange.

Hvorfor det betyder:

Køb på margen giver investorer mulighed for at foretage investeringer med deres mæglers penge. De fungerer som gearing og kan således forstørre gevinster. Men de kan også forstørre tab, og i nogle tilfælde kan et mæglerfirma sælge en investors værdipapirer uden anmeldelse eller endda sagsøge, hvis investor ikke opfylder et margenopkald. Af disse årsager er marginalkonti generelt for mere sofistikerede investorer, som forstår og kan håndtere de involverede risici.