Pas på Bank Gimmicks

Der har været en masse hub-bub de sidste par dage om C1 Banks Mercedes Benz giveaway - den grundlæggende del af "deal" er: tilmelde dig en 5-årig CD til $ 1 million, og i stedet for at tjene 1,2% APY, få straks en gratis benz i stedet.

De fleste mennesker (herunder Investmentmatome) er enige om: Dette "tilbud" er virkelig ikke en sand bankaftale; det er en gimmick, der panders til øjeblikkelig tilfredsstillelse. I dette indlæg argumenterer vi dog, at det ikke kun er en retfærdig gimmick, det er ærligt en dårlig økonomisk beslutning.

Her er hvorfor: I stedet for at modtage konkurrencedygtig interesse får du en bil med en kontantværdi (~ $ 60.000), som ender med at være mindre end det du ville have modtaget på en cd med nøjagtigt de samme vilkår fra en anden kreditforening / bank, og du ville faktisk modtage noget der er de facto mindre end det angivne beløb. Et par ting galt med denne aftale omfatter:

• Mulighed for omkostninger - højere rentesatser eksisterer faktisk: Du kan faktisk finde en meget bedre rente på andre finansielle produkter; For eksempel tilbyder mange 5-årige cd'er 2% + (sammenlignet med 1,19 / 1,2%, der tilbydes af C1) - ved hjælp af vores site rate tool, kan man hurtigt finde et par cd'er med samme term, der har højere satser. Hvis jeg investerer $ 1 million i en 5-årig CD, ville jeg faktisk gå væk med en fortjent interesse på ~ $ 100.000, hvilket er betydeligt højere end $ 60.000 (denne bankaftale)!
• Med en Benz, under denne aftale, ville du gå væk med mindre værdi end du tror. Med en ny bil er det almindeligt kendt, at ~ 20% af værdien går tabt, så snart du kører fra partiet (afskrivninger); din $ 60.000 eroderer til $ 48.000 om et par minutter.

Andre vigtige risici og bekymringer:

• Indlån er kun forsikret op til $ 250.000; Med denne gimmick kan din 750.000 dollar være i fare, hvis banken fejler.
• Fællesskabsbanker som denne har faktisk haft et dårligere spor for at fejle; En FDIC-undersøgelse viste, at Fællesskabets banker havde en højere svigtfrekvens end andre banker (0,69% mod 0,66%) - vi elsker fællesskabsbanker, får os ikke forkert; vi siger blot, at ingen nogensinde risikerer ikke at have forsikring på dit indskud, bare hvis din bank fejler.
• Rentemiljøet kan ændre sig i 5 år. Selvfølgelig har Fed lovet lave priser i nogle år, men 5 år (f.eks. 2017) er lang tid væk - ved at låse dine penge i en 5-årig CD som denne, kan du risikere at forventer højere interesse ned ad vejen. I 2005/2006 var rentesatser f.eks. 5% +; det er meget muligt at du kan gå glip af ved at binde dine penge i 5 år.

Bundlinie:

• I de sidste par år har bankaftaler været temmelig tamme, med god grund (nogen ved banken gjorde matematikken og indså det ikke er i deres bedste interesse) - gratis cookies, en I-pad giveaway, et par hundrede bucks tilmeld bonus, maks. Selv i kreditkortverdenen ses vi hele tiden hele tiden, men i det mindste svarer ikke til selv episke kampagner som 100.000 gratis miles til mere end en effektiv kontantværdi på $ 1.000
• Når du bliver præsenteret med en "aftale" - spørg dig altid: (1) Hvad får jeg ud af denne aftale? Crunch tallene, faktor i muligheden for omkostninger og andre overvejelser (de facto omkostninger / udgifter mv); og (2) Hvad giver jeg op fra et ikke-monetært perspektiv? Du risikerer måske at tage mere risiko (manglende forsikring, risiko for rentesatser, risiko for at din bank går under).

Der er ikke noget som en gratis frokost, desværre!