Forbedring bringer lavere omkostninger til 401 (k) s

Betterment hoppede ind på 401 (k) markedet i denne måned med den officielle lancering af Betterment for Business, en 401 (k) planledelse og investeringsrådgivningstjeneste.

Robo-advisoren annoncerede planer for en 401 (k) platform i september 2015 og suppleret plan sponsorerer i slutningen af ​​sidste år. Forbedring siger, at 401 (k) -tjenesten i øjeblikket serverer 50 virksomheder, herunder engros shopping-app Boxed.

I en pressemeddelelse udtalte Betterment CEO Jon Stein, at tilbuddet er "den eneste nøglefærdige 401 (k) service, der omfatter personlig investeringsrådgivning til alle plandeltagere. Æraen med dyre, upersonlig, ulydet pensionsbesparelse er forbi."

Denne erklæring kan være for tidlig, men innovationer på 401 (k) -markedet er helt sikkert påkrævet: Forskning fra Employee Benefit Research Institute viser, at kun 22% af medarbejderne er meget sikre på, at de får en sikker pensionering. Blandt de medarbejdere, der har adgang til en arbejdsgiversponseret pensionsplan som en 401 (k), er tallene ikke signifikant bedre: Kun 28% rapporterer et højt tillid.

Bedre Bedømmelse 401 (k) ligner i høj grad selskabets forbrugerrobo-rådgivere, som bygger kundeporteføljer ud af billige børsnoterede fonde. Plandeltagere er indskrevet i en globalt diversificeret portefølje og modtager personlig rådgivning.

Der er ingen forudbetaling gebyr for plan sponsorer, der har mere end $ 1 million i aktiver, og planens aktiver under administrationsgebyr varierer fra 0,1% til 0,6%. Arbejdsgiverne kan selv betale dette gebyr eller videregive det til medarbejderne. ETF'erne bærer også omkostningsforhold, der betales af plandeltageren; dem spænder fra 0,09% til 0,17%.

Selv om de er sammen, kan disse gebyrer betyde en markant besparelse for medarbejdere, der i øjeblikket betaler et gennemsnit på 1% af de forvaltede aktiver, ifølge Center for American Progress. Denne omkostning, der afspejler både investeringsudgifter og planlægningsadministrative gebyrer, oversætter til næsten $ 140.000 over den typiske arbejdstagers levetid.

Nedsættelsen af ​​omkostningsforholdene alene kunne være væsentlig for nogle ansatte. Investeringsselskabets institut siger, at den gennemsnitlige 401 (k) investor betaler 0,54% til at investere i equity-fonde og 0,55% til at investere i hybridforeninger som måldatabaserede pensionsfonde, hvilket er den investering, der vælges for mange arbejdstagere - og ofte standardindstilling for dem, der automatisk er indskrevet i en plan af deres arbejdsgiver.

Deltagerne i Bedre Bedømmelse 401 (k) vil også kunne åbne IRA'er og skattepligtige investeringskonti med Betterment; disse konti vil derefter kunne ses på et enkelt dashboard sammen med deres 401 (k). Tjenesten administrerer kontiene sammen, idet der tages hensyn til skatter og afgifter.

Forbedring, der blev lanceret i 2010, blev den største uafhængige robo-rådgiver i 2015 med over 130.000 detailkunder og over 3,2 mia. USD i aktiver under ledelse.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.