B-aktier Definition & Eksempel |

Hvad det er:

B-aktier er en type af fondandele. De adskiller sig fra A-aktier og C-aktier ved deres belastningsstruktur.

Sådan fungerer det (Eksempel):

B-aktier har en "back-end load". Det betyder, at hele det oprindelige investeringsbeløb er investeret i andele i investeringsforeninger, men når investor er klar til at sælge aktierne, fratrækkes en vis procentdel og betales til fonden som kommission. Investoren modtager derfor mindre end den samlede værdi af investeringen, når aktierne sælges. B-aktier kan konverteres til A-aktier, hvis investor beslutter, at den forreste belastningsstrukturer er mere fordelagtig.

A-aktier har en "front-end load" gebyrstruktur. En vis procentdel af den oprindelige investering er taget ud som provision up front. Derfor er det samlede beløb, der investeres i investeringsforeningen, det oprindelige investeringsbeløb minus provisionen.

C-aktier har en "niveaubelastende" gebyrstruktur. Det betyder, at det fulde beløb, der er betalt til investeringsforeningen, er investeret i aktier, men provisioner betales årligt. Denne niveaubelastningsstruktur er unik for C-aktier. Også - i modsætning til B-aktier - kan C-aktier ikke konverteres til A-aktier.

Lad os forholde os alle disse forskelle i et eksempel:

Joe investerer sine $ 1.000 i B-aktier med en 5% kommission; han ville ikke betale nogen provision på forhånd. Men hvis han beslutter at sælge sine B-aktier efter en gevinst på 10%, ville han skylde en provision på $ 1.100 x 5% = $ 55, når han sælger sine aktier, og han vil lomme de resterende $ 1.045.

Lad os nu antage, Joe investerer $ 1.000 i A-aktier i en fond. Han køber A-aktier med en 5% provision. Med deres front-end belastning struktur, vil 5% af Joe's $ 1.000 investering trækkes straks som provision. Kun $ 950 af Joe's penge ville blive investeret i aktier i fonde, men han ville ikke skylde flere gebyrer til fonden. Hvis Joe's investering vokser med 10%, ville han beholde hele $ 1.045, hvis han sælger sine A-aktier efter et år.

Hvis Joe køber $ 1.000 af C-aktier, fordi de er niveaubelastede aktier, går den fulde $ 1.000 i retning af at købe aktier. Men uanset fondens præstationer betaler Joe et årligt gebyr til fonden.

Hvorfor det betyder:

B-aktier giver investorer mulighed for at betale provision ved udgangen af ​​investeringsperioden. Dette giver investorer mulighed for at investere hele startbeløbet i fondens aktier. Men tilbagebetalingskompensationsafgifter betyder, at investorer skal have et højere afkast på deres investering for at opnå et positivt afkast, når aktierne er solgt og provisionen er betalt. Fonden skal oplyse deres gebyrer til potentielle investorer. De fleste rådgivere anser bekostningstal på mindre end 1% for at være rimelige.