7 skridt til at håndtere vores nr. 1 pengefrygt

Ideen om at løbe tør for penge ved pensionering holder mange mennesker vågen om natten. Faktisk er det nr. 1-bekymring blandt kunder fra CPA-finansiere planlæggere, ifølge et studie fra 2015 af American Institute of Certified Public Accountants.

Mere end halvdelen (57%) af CPA-kunderne sagde, at det var deres største pensionsforpligtelse at overgå deres besparelser. En anden 22% sagde det var blandt deres top tre bekymringer. Andre øverste bekymringer omfattede udgifterne til sundhedspleje og finde ud af, hvor mange penge der skal trækkes fra pensionskonti og andre aktiver.

Men der er måder du kan tage fat på den frygt nu, herunder at opsvinge dine besparelser, skæreudgifter og købe livsforsikring. Her er syv trin, du kan tage for at skabe en bæredygtig handlingsplan.

Relaterede historier

Investmentmatomes Retirement Savings Calculator

Dette er hvad der sker for din gæld, når du dør

Investmentmatome undersøger 702 planer

1. Start gem nu.

Antag at du er i din tidlige 30s og endnu ikke har en pensionsplan. Den bedste tid til at plante et træ var for 20 år siden, og den næstbedste tid er i dag ifølge det kinesiske ordsprog.

Ville det være bedre at have en ekstra 10 års sammensatte interesse? Selvfølgelig. Vil agonizing over din tardy start gør du noget godt? Nix. Tal med en finansiel rådgiver for at skabe opnåelige mål og derefter gå videre med dem.

2. Gem 15% af din indtjening.

Dette er måske ikke muligt, hvis du betaler tilbage studielån på startløn. Men du kan oprette et brugbart budget, der omfatter automatiserede besparelser på selv en lille del af hver lønseddel i en 401 (k) eller IRA.

"Start med 2% og bo med det i tre måneder", siger Kimberly Foss, grundlægger af Empyrion Wealth Management i Roseville, Californien. Forøg dine besparelser med to procentpoint hvert kvartal, hvis det er muligt, indtil du når de 15%, som mange rådgivere foreslår.

3. Udnyt enhver 401 (k) kamp.

Hvis din arbejdsgiver vil sparke i endda et par tusind dollars, skal du spare mindst nok til at kvalificere dig til det maksimale antal matchende penge. Du kan måske starte din egen IRA andetsteds, men maks. 401 (k) matchen først. Det er tåbeligt at forlade penge på bordet.

4. Forvent din pension livsstil.

Billede din ideelle pensionering, uanset om det er en golfbane-og-krydstogtskibsstil eller en chance for at slå negle med Habitat for Humanity. At bestemme, hvad du bedst kan hjælpe dig med at "identificere de absolutte minimumsaspekter af pensionering, der er vigtigst for dig", siger Emily Guy Birken, forfatter til "De 5 år før du går i pension: Pensionering, når du har brug for det mest." planlægge i overensstemmelse hermed.

Rejser hunde bliver nødt til at spare mere end homebodies, for eksempel. Et barnfri par behøver ikke at planlægge at hjælpe børnebørn gennem college. De, der allerede ejer deres hjem, kan fokusere på skat og vedligeholdelse i stedet for pantbetalinger.

5. Evaluer dit behov for livsforsikring.

Tænk på, hvad der ville ske med din ægtefælle eller partner, hvis du døde og spørg dig selv: "Har jeg brug for livsforsikring?" Ville din elskede være i stand til at opbygge tilstrækkelige pensionsbesparelser, hvis han eller hun skulle dække husleje eller pant og hæve og uddanne børnene uden din indkomst?

"Tidsforsikring er så billig for unge, sunde individer," siger Scott Grimm fra PPI West Insurance i Newport Beach, Californien. Livsforsikring satser kan være meget lavere end du tror.

6. Lev med vilje.

Når du køber et køb, foreslår finansdirektør Todd Tresidder fra Financial Mentor at overveje disse spørgsmål: "Gør det mig i retning af mine mål?" Og "Får dette mig den bedste værdi for mine penge?" Det betyder ikke, at du aldrig kan få sjov igen det betyder simpelthen, at du bruger med formål.

"Styr dine udgifter, så din livsstil ligger bag din indkomst," siger Tresidder. Den kontanter dig gør ikke tilbringe på hyppige teknologin opgraderinger eller lørdag shopping ture er penge, du kan sætte i en pensionsplan.

7. Tag ikke social sikring for tidligt.

Jo længere du bor, desto mere sandsynligt er det, at du vil bruge dine besparelser. At tage social sikring i en alder af 62 år "er en temmelig god måde at finde dig selv forarmet senere," siger økonomiekspert Liz Weston. Din check vil stige med 7% til 8% for hvert år du venter.

Størrelsen af ​​din check betyder noget. Ifølge Social Security Administration får 53% af de giftede pensionister og 74% af de enlige halvdelen af ​​deres indkomst fra social sikring. For 22% af ægtepar og 47% af singler udgør social sikring 90% eller mere af deres indkomst.

Tillidsfonden, der hjælper med at betale for alderspension og invalideydelser, er på vej til at løbe i 2034. Hvis der ikke foretages andre ændringer, ville lønningsafgifter kun være tilstrækkelige til at finansiere omkring 79% af de planlagte ydelser efter denne dato. Social sikring bør stadig give en månedlig indkomst, men det er bedst at ikke stole på det for at støtte dig fuldt ud i din pension.

Under opkrævning

Frygten for at overleve dine penge er forståelig, men lad ikke angst holde dig fra at handle. Begynd at spare, selv en lille mængde, og leder efter måder til stadigt at øge dit reden æg kan hjælpe dig med at tackle dine bekymringer og komme på den rigtige finansielle spor.

Donna Freedman er en bidragende forfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside.

Billede via iStock.