5 grunde til at sælge en gensidig fond

Markedet åbnede 2016 med det værste, nogensinde starten på et år, og de efterfølgende to måneder har vist en række op- og nedture.

På grund af det vil du sandsynligvis se nogle skræmmende tal, når du tjekker din portefølje. Men det betyder ikke, at du skal reagere. Ekspertrådgivning til langsigtede investorer forbliver det samme: Sluk nyhederne og hold fast i din plan.

Men fortolker det ikke som en anbefaling at aldrig ændre dine beholdninger. Her er fem tegn på, at det kan være tid til at sælge en fond.

1. Det udstiller overstørrelse ydeevne.

Dette kan lyde kontraintuitiv - trods alt er præstationen lig med at returnere. Men store størrelser ydeevne er en anden sag: Hvis en fond gjorde betydeligt bedre end sine jævnaldrende, vil du finde ud af hvorfor, siger Paul Jacobs, investeringschef i Palisades Hudson Financial Group.

"For eksempel kan en fond låne penge for at øge afkastet eller foretage investeringer, som du ikke var opmærksom på," forklarer han.

Dramatiske kortvarige gevinster kan hurtigt blive til et crash-and-burn scenario. Sammenlign dine midler til de relevante benchmarks, som f.eks. Standard & Poor's 500 eller theRussell 3000 indekset, og tag øje med eventuelle overpriser på 5% eller mere.

Derefter undersøger fondens beholdninger på sin hjemmeside, siger Jacobs. "Dette skal indeholde oplysninger som top 10 beholdninger og tildelinger til forskellige industrier eller lande, hvilket kan være nok til at blive komfortable. Hvis du vil se hele opdelingen af ​​beholdninger til en fond, skal du muligvis gennemgå fondens officielle oplysningsdokumenter, som også skal være på sin hjemmeside. "Se efter investeringer eller lederaktivitet, der ikke er i fondens opstillede investeringsstrategi, eller at du ikke er fortrolig med, som illikvide beholdninger eller valutaspekulation.

2. Det viser tegn på "stil drift."

Aktivt forvaltede fonde bærer typisk højere udgiftsforhold end dem, der passivt forvaltes; investorer betaler for en professionel at trække spærene. Men som lederens stil ændrer sig gradvis, kan en fond opleve "stil drift", siger Jacobs. Blandt andet kan dette medføre, at en fond hovedsagelig sporer et indeks, såsom S & P 500 - mens der stadig opkræves en præmie.

"På lang sigt har disse 'closet' indeksmidler en tendens til at underperformere deres benchmark på grund af administrationsgebyrerne, siger Jacobs. "Ved at overvåge fondens beholdninger med jævne mellemrum skal du kunne fortælle, om fondens strategi er vedvarende konsistent, eller hvis der sker skift, som du er uenig i."

3. Det er tid for dig at genbalancere.

Genopbygning returnerer din portefølje til dets målfordeling. Nogle investorer balancerer på en regelmæssig kadence. Andre gør det, når deres tildeling skifter med et vist beløb - for eksempel når lagrene går godt og deres afkast tager en større andel af din portefølje. En portefølje bestående af 60% aktier og 40% obligationer kunne hurtigt blive en andel på 70% -30% i stedet.

Når du balancerer, sælger du vindende investeringer - i dette tilfælde fonde - og bruge disse penge til at købe yderligere andele af midler, der ikke har udført også.

4. Der er en billigere - men sammenlignelig - mulighed.

Det er værd at regelmæssigt kontrollere, om der er midler svarende til dem, du allerede ejer, men med lavere omkostninger. Indenfor en mæglerkonto eller IRA har du adgang til et stort udvalg af midler. (401 (k) tilbud er typisk mere begrænsede.) Indeksfonde og ETF'er konkurrerer i stigende grad om gebyrer, hvilket reducerer omkostningerne.

"Hvis to investorer har en halv million dollars i noget, der er stort set identisk med hensyn til investeringsfilosofi og positioner, men en er en indeksfond og sporer markedet, og den anden er en aktivt forvaltet fond, der har tilsvarende præstationer, forskellen [i hvad du ville betale i gebyrer] kunne være 75 basispoint, "siger Forrest Baumhover, en finansiel planlægger og grundlægger af Westchase Financial Planning. Det beløber sig til næsten $ 4.000 om året.

5. Din risikotolerance er ændret.

Det gentager: Et børskursudsving er ikke en grund til at ændre din portefølje. Men hvis du føler dig mindre ude af stand til at løbe ud af disse udsving - om dine nuværende investeringer holder dig om natten, eller hvis dine mål er ændret - kan det være på tide at skifte til penge mere i overensstemmelse med din nuværende risikotolerance og -mål.

"Bestem, hvor meget risiko du skal tage for at opfylde dine mål," siger Baumhover. "Der er ingen grund til at gå ud der i en mere aggressiv skala, hvis du ikke behøver det."

Mere fra Investmentmatome

Online investeringsgebyrer kan du ikke vide, at du betaler

Skal du investere i aktier, ETF'er eller fonde?

Gebyrer kan spise dine pensionsbesparelser

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af USA i dag.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Billede via iStock.