Hvad er et Auto Equity Loan?

Et auto equity lån ligner et hjem egenkapital lån, men du bruger værdien af ​​dit køretøj i stedet for dit hjem for at få et lån, så betale det tilbage med renter.

Ligesom alle sikrede lån bærer autoelskabslån risiko: Hvis du ikke foretager dine lånebetalinger, kan långiveren repossess din bil. Hvis du bruger din bil til at komme på arbejde eller i skole, er det svært at tage imod besværet. I nogle tilfælde kan långiveren også skade din kredit, hvis den rapporterer dine ubesvarede betalinger til kreditbureauerne.

Med disse risici for din økonomiske stabilitet i tankerne anbefaler vi automatisk lån til egenkapital udelukkende til nødsituationer - og selv da er der normalt bedre muligheder for hurtige kontanter.

Ud over auto equity lån, andre måder at låne mod din bil omfatter auto lån refinansiering og auto titlen lån, som begge også bør overvejes i nødsituationer alene.

Hvor kan du finde auto equity lån

De fleste fællesskabsbanker og nogle kreditforeninger tilbyder autoelskabslån. Satserne for sådanne lån afhænger af din kredit score, kredit historie og værdien af ​​din bil.

De fire største banker i landet ved indskud - Bank of America, Chase, Citibank og Wells Fargo - tilbyder ikke auto equity lån, men nogle mindre banker gør.

Ved føderale kreditforeninger er den maksimale årlige procentsats, der kan opkræves for sådanne lån, 18%, selv om der kan være ekstra ansøgningsgebyrer.

Du kan kvalificere dig til et auto-lån fra en anden långiver end en fællesskabsbank eller kreditforening. Sådanne långivere, hvoraf mange opererer online, tilbyder sikrede lån med en maksimal APR på 36% og to til fem årige afdragsbetingelser. Tilsynsmyndigheder og forbrugerfortalere siger 36% er den øvre grænse for et overkommeligt lån.

To store långivere til auto equity lån er Mariner Finance og OneMain Financial, som tilbyder sikrede lån under 36% til bilejere med ringe kredit score, generelt under 630.

En anden långiver, Finova Financial, udvider lån til låntagere til låntagere med kreditscorer, der er endnu lavere, men det har gebyrer foruden det angivne APR, der gør lånet dyrere.

+ Sammenlign tre online auto equity långivere

Feature	Mariner Finance	OneMain Financial	Finova Financial
april	24% til 36%	9,99% til 35,99%	17% til 30%
Hvor meget kan jeg låne?	$ 1.000 til $ 25.000	$ 1.500 til $ 25.000	$ 500 til $ 5.000
Giv mig en estimeret sats uden at påvirke min kredit score?	Ingen	Ja	Ja
Skal bilen være fuldt ud betalt?	Ingen	Ingen	Ja

Andre måder at låne mod din bil

Auto lån refinansiering

Refinansiering af et auto lån er fornuftigt, hvis renten falder, eller hvis du ikke er i stand til at holde op med lån betalinger. Nogle långivere tilbyder også cash-out auto refinansiere lån, som giver dig mulighed for at tage et nyt auto lån til et højere beløb end hvad der er tilbage på dit oprindelige lån. Det nye lån erstatter originalen, og du beholder ekstra kontanter.

Auto title lån

Autotitel långivere giver hurtig kontanter i bytte for at holde bilens titel som sikkerhed uden at kontrollere din kredit. Det betyder, at du kan få et lån, selvom du har dårlig kredit, men det betyder også, at du kan have en højere risiko for misligholdelse.

På samme måde som payday lån har biltitellån meget høje renter - omkring 300% - og skyldes normalt på kort tid, typisk 30 dage. En stor procentdel af låntagere med automatisk titellån ender med at forlænge deres lån, ifølge en rapport fra Consumer Financial Protection Bureau, der pådrager yderligere gebyrer og øger risikoen for genoptagelse.

Husk bilforsikring

Ligegyldigt hvilken type autoaktielån du vælger, kræver långivere typisk bevis for omfattende og kollisionsforsikringsdækning. Hvis din bil er betalt, har du måske valgt at bære en enkelt ansvarsforsikring - som er obligatorisk i de fleste stater - og faldt omfattende og kollisionsforsikring.

Hvis det er tilfældet for dig, kan auto-långivere tilbyde dig muligheden for at købe en form for forsikring, der er kendt som et "gældsforbudt addendum" eller blot "kreditforsikring", der dækker dine lånudbetalinger, hvis din bil er beskadiget, du mister dit job eller har en skade. I modsætning til omfattende og kollisionsforsikring dækker ikke kreditforsikring omkostningerne ved reparation af din bil.

Kreditforsikring kan være dyrt, og det er ikke inkluderet i de samlede omkostninger ved dit lån. Det er normalt billigere at tage ud omfattende og kollisionsforsikring i stedet. Federal Trade Commission's hjemmeside lister de spørgsmål, du bør stille nogen långiver, inden du vælger denne mulighed.

Hvis du har brug for hurtige kontanter og har dårlig eller ingen kredit, skal du overveje disse alternativer til at låne mod din bil:

• Find fællesskabshjælpstjenester.
• Overvej at pawning en anden værdi; Du vil ikke risikere din bil eller din kredit.

Amrita Jayakumar er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.