Forståelse Årlig Fornybar Livsforsikring

Når du vælger at købe livsforsikring, har du et bredt udvalg af livsforsikringer. En af dine første beslutninger er, om man skal købe termens liv eller en permanent livsforsikringspolitik som hele livet. Hvis du har besluttet dig for en løbetidspolitik, skal du være opmærksom på, at der er en mulighed kaldet "årligt fornybart sigt liv".

Term livsforsikring er ofte attraktivt, fordi du ikke behøver at træffe mange beslutninger for at købe en politik. Du vælger det ydelsesbeløb, der ville blive betalt ved din død (for eksempel $ 250.000 eller $ 1 million) og længden eller løbetiden af ​​politikken.

Typiske politiske længder er fem, 15, 20 og 30 år. En "level term" -politik garanterer, at din præmie forbliver den samme for hele politikken. Men du kan også købe en langsigtet livspolitik, der giver dig mulighed for at fornye hvert år.

Går år for år

For de fleste mennesker, der har brug for livsforsikring, er låsning i en livsforsikringssats i mindst fem år den bedste økonomiske indsats. Og for mange, der låser det i årtier, er den rigtige beslutning om at sikre indkomstudskiftning og dækning af gæld som et realkreditlån.

Men nogle kunder ønsker at afdække deres væddemål med årlig livsforsikring. En person kan købe årligt fornybart sigt liv, fordi han eller hun kun vil dække kun meget kortfristet gæld eller er mellem job og forventer at købe livsforsikring gennem en fremtidig arbejdsgiver.

Årlig fornybar livsforsikring giver dig mulighed for at låse i en periode med "forsikringstid", hvor lang tid du vil kunne forny politikken årligt uden at genoptage eller tage en anden lægeundersøgelse. Du kan forny politikken hvert år op til en vis alder. Den maksimale alder kan variere afhængigt af tilstanden. For eksempel fastsætter New York lov aldersgrænsen på 80.

Præmierne starter generelt lavt og ser attraktivt ud. Din præmie vil dog stige med hvert år, der er baseret på din nye alder og din øgede statistiske chance for at dø. Politiets ansigt beløb - den ydelse, der betales, hvis du dør - forbliver den samme.

Din politik indeholder et "skema over præmier" diagram, der viser den maksimale mulige præmie, du kan opkræve hvert år. Din forsikringsselskab informerer dig om det nøjagtige beløb hvert år på fornyelsestidspunktet.

Omkostningerne kan ende op højere

Hovedårsagen til årlig fornybar livsforsikring er, at hvis du fornyer i mange år, kan du ende med at betale mere i præmier end du ville, hvis du i første omgang havde købt en livsforsikring eller en permanent livsforsikring.

Årlig fornybar levetid har ligheder med livsforsikring på lang sigt:

• Du udpeger mindst én modtager.
• Der kan være valgfrie ryttere, som du kan tilføje, som f.eks. En handicappede rytter. Denne rytter betaler din præmie i tilfælde af at du bliver deaktiveret.
• Der vil sandsynligvis være en selvmordsudstødelse, hvilket betyder, at politikken ikke udbetaler i tilfælde af selvmord i de første to år. I så fald ville forsikringsgiveren refundere den præmie, der blev betalt.

Hvis du køber en årlig fornybar sigtpolitik og derefter finder ud af, at dit dækningsbehov er længere, skal du kontakte dit forsikringsselskab. Det kan lade dig konvertere politikken til hele livsforsikringen uden at tage en anden lægeundersøgelse.

Amy Danise er en redaktør der dækker forsikring for Investmentmatome. Følg hende på Twitter @AmyDanise og på Google+.

Billede via iStock