Afroamerikanere læg større værdi på livsforsikring

Lazetta Rainey Braxton husker, da hun var et barn, der voksede op i South Hill, Virginia, og forsikringsagenter gik dør til dør i afroamerikanske samfund, der solgte livsforsikring til dækning af begravelsesudgifter. De små politikker gav folk som hendes forældre og bedsteforældre sikkerhed for at vide, at de ville blive begravet med værdighed, og at deres familier ikke ville blive belastet af begravelsesudgifter.

"Forsikringsagenter blev betroet i vores samfund," siger hun. "De gjorde mine forældre og bedsteforældre føler sig værdsatte."

Denne tillidshistorie kan være en af ​​grundene til, at livsforsikringsejerskabet er højere blandt afroamerikanere end for den almindelige befolkning, siger Braxton, administrerende direktør for Financial Fountains, en finansiel planlægningsfirma i Baltimore, som er en eneste afgiftspligtig virksomhed, og præsident for Association of Afroamerikanske finansielle rådgivere.

Omkring 60% af de mellemamerikanske afroamerikanske voksne ejer individuel livsforsikring sammenlignet med 46% af den generelle mellemmarkedsbefolkning, ifølge branchegruppen LIMRA. Mellemmarkedet omfatter voksne i alderen 25-64 år med husstandsindkomster på $ 35.000 til $ 100.000. Desuden er omkring 7 ud af 10 mellemindkomst afrikanske amerikanere stærkt enige om, at de fleste mennesker har brug for livsforsikring sammenlignet med omkring halvdelen af ​​befolkningen.

[Life insurance quotes er tilgængelige via vores hjemmeside livsforsikring sammenligning værktøj.]

Bekendt og sikkert

En anden grund til den høje ejerandel blandt afroamerikanere kan også skyldes manglende adgang til andre investeringsprodukter for mange år siden.

"Livsforsikring var et ekstra sparekøretøj ud over banken for afroamerikanere, da de ikke havde adgang til mæglervirksomheder," siger Nicolas Troy Abrams, en finansiel planlægger og uafhængig forsikringsagent i Columbia, Maryland og Washington, DC. AAAFA sekretær.

Som følge heraf har livsforsikring været et velkendt produkt for generationer af afroamerikanske familier og kan synes mere håndgribeligt og sikkert end aktier, siger Braxton.

Den relativt høje livsforsikringsejerskab er en god ting, siger Cliff Wilson, bestyrelsesformand for forsikringsbranchen Life Happens. Men det betyder stadig, at 40% af mellemindkomst afroamerikanere ikke ejer individuel livsforsikring, bemærker han.

Og blandt dem, der har dækning, kan nogle være underforsikrede.

Finansiel planlægger James Brewer, formand for Envision Wealth Planning i Chicago og AAAFA vicepræsident, siger, at han ofte møder nye kunder, der ejer små livsforsikringer for at dække deres begravelser, men mangler dækning, der ville erstatte deres indkomst for deres familier, hvis de døde for tidligt.

"Hvad jeg fortæller kunder er," Hvis du kun har tilstrækkelig livsforsikring til at begrave dig, så vil din familie blive begravet, når du er væk ", siger Delvin Joyce, administrerende direktør for Prudential Financials kontor i South Florida i West Palm Strand. Joyce og andre afroamerikanske rådgivere arbejder sammen med samfundsorganisationer som den nationale koalition af 100 sorte kvinder for at uddanne forbrugerne om personlig økonomi.

Næste generation

En forsigtighedsundersøgelse fra 2015-2016 viste, at 58% af afroamerikanerne forventer, at den næste generation af deres familier skal have en bedre økonomisk situation end deres eget, sammenlignet med 46% af befolkningen i befolkningen.

"Livsforsikring er en af ​​de bedste måder at sætte en handling bag optimismen og efterlade en arv til den næste generation," siger Joyce.

Forsynsundersøgelsen viste også et hul i adgangen til finansielle rådgivere. Omkring 10% af afroamerikanerne rapporterede at arbejde sammen med en finansiel professionel, mod 26% af befolkningen. For at hjælpe med at lukke hullet arbejder Prudential sammen med fællesskabs- og trosbaserede grupper for at levere økonomisk uddannelse i forskellige samfund.

At imødegå manglen på mangfoldighed blandt finansielle fagfolk er også nøglen, siger Abrams.

Få nok livsforsikring

Finansielle rådgivere anbefaler generelt, at voksne køber tilstrækkelig livsforsikring til at dække dem i løbet af deres indtjeningsår, mens de betaler lån og sparer for børns collegeundervisning. Termens liv dækker dig i en vis periode, som f.eks. 10, 20 eller 30 år, og betaler en dødsfordel til din modtager, hvis du dør inden for sigtet. Dækningen er billig. Den årlige præmie på 500.000 dollars dækning i 20 år er omkring 245 dollar for en sund 30-årig mand og omkring 215 dollar til en sund 30-årig kvinde, ifølge Investmentmatome-undersøgelsen.

Permanent livsforsikring, som hele eller universelle liv, er meget dyrere, fordi det dækker dig for hele dit liv og indeholder en opsparingskomponent kaldet kontantværdi. Politiske ejeren kan låne mod kontanter eller overgive politikken for pengene.

Mestbegrænsede livspolitikker kan konverteres til permanent livsforsikring. Brewer siger, at han anbefaler kunder at købe nok livsforsikring til at erstatte indkomst og betale gæld i tilfælde af for tidlig død og overveje at konvertere en del af dækningen til permanent livsforsikring senere, hvis det er nødvendigt for ejendomsplanlægning eller hvis kunder ønsker at videresende penge til næste generation.

Braxton tjener ligesom andre afgiftsfinansielle planlæggere ikke provisioner på produkter som livsforsikring. Hun hjælper kunder med at klarlægge økonomiske mål og giver værktøjer og uddannelse til at møde dem. Det er en meget mere holistisk tilgang end det råd, som de dør-til-dør livsforsikringsagenter gav år siden.Endnu meget kan læres, siger hun, fra hvordan disse agenter gjorde hendes forældre og bedsteforældre føler sig forstået og værdsat.

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .

Billede via iStock.