73 Vil være pensionsstandarden for tusindårsvis

Med det samlede beløb af udestående studielån nærmer sig $ 1 billioner, er gælden for gældsspecifikke universitetsstuderende mere presserende end nogensinde.

I løbet af de sidste 30 år har antallet af gymnasieelever, der er optaget i fireårige universiteter, steget med 11%, men universitetsundervisningen er steget over 200%. Da flere studerende går på college til en pris højere end nogensinde før, har årtusinderne i stigende grad vendt sig til lån for at hjælpe med at finansiere deres uddannelse. Mens meget af kollegiet gæld dialog drejer sig om øjeblikkelige spørgsmål som beskæftigelse og tilbagebetaling, er der en anden strålende udfordring for kandidater: pensionering.

Hvornår skal eleverne gå i pension, da mange bruger de første 10 eller flere år af deres karriere, der betaler lån? Investmentmatome gennemførte en undersøgelse, der undersøgte den økonomiske profil for en typisk universitetsstuderende. Vi fandt ud af, at selv om pension er bestemt ikke umuligt, skal de i de fleste årtusinder vente til deres tidlige til midten af ​​70'erne - mere end et årti ud over den nuværende gennemsnitlige pensionsalder på 61 år.

Nøgleaftagelser

• De fleste af dagens college grads vil ikke være i stand til at gå på pension indtil 73 på grund af høj gældsbelastning - 12 år senere end den nuværende gennemsnitlige pensionsalder.
• Med en forventet levetid på 84 år vil dagens grader kun have ca. 11 år at nyde pensionering.
• Den gennemsnitlige gældsbelastning på $ 23.300 vil koste studerende over $ 115.000 (i dagens dollars), når de går på pension.
• Arbejdsgiver 401 (k) kampe er afgørende, og udgør 50% af pensionsopsparingen.

Hurtige fakta om studerende og gæld

Her er nogle hurtige fakta, der giver kontekst om, hvilke elever der kæmper med.

• Median gæld til en studerende efter eksamen: $ 23.300
• Andel af elever, der er arbejdsløse ved eksamen: 18%
• Median startlønnen for dem, der har job: $ 45.327
• Standard lån tilbagebetaling plan: 10 år
• Gennemsnitlig årlig tilbagebetaling af lån: $ 2.858
• Antal universitetsstuderende i øjeblikket anslået at være i misligholdelse: over 7 millioner

$ 23.300 i lån koster $ 115.096 ved pensionering

Målet med Investmentmatome-studiet var at skabe realistiske pensionsfremskrivninger, der var gældende for en bred vifte af studerende. Undersøgelsen sammenlignede tre forskellige finansielle profiler: Den medianske kandidat med mediansk gæld og løn; den kæmpende kandidat, med høj gæld og en undergennemsnitlig løn; og veluddannet kandidat med lav gæld og en over gennemsnits løn.

Graduate Retirement Outcomes

Studentgæld har en klar indflydelse på pensionsudfald. I øjeblikket er den gennemsnitlige pensionsalder 61. Men for de fleste af dagens college grader vil en realistisk pensionsalder være tættere på midten af ​​70'erne. Med en gennemsnitlig forventet levetid på 84, vil dette kun forlade 10-12 år at bruge i pension.

En nøglefaktor: Selv om den medianske kandidat forlader skolen med en tilsyneladende overkommelig 23,300 gældsbelastning, går 7% af en elevs indtjening i retning af årlige lånudbetalinger på 2.858 dollar for de første 10 år af hans eller hendes karriere. Dette udelukker ethvert meningsfuldt bidrag til pensionering. Faktisk er 33 år gammel, når den typiske college grad endelig har betalt en standard 10-årig lån, kan han eller hun kun forventes at have sparet $ 2.466 til pensionering - omkring $ 30.000 mindre end hvis den studerende havde aflagt gælds- ledig. Endnu værre har de savnede besparelser en alvorlig mulighed for omkostninger, da disse penge ville have tjent en forrentet afkast hvert år indtil pensionering. Ved den forventede pensionsalder på 73 år er de tabte besparelser direkte henført til studielån 115,096, næsten 28% af de samlede pensionsopsparinger.

Overraskende nok er det forventede pensionsresultat ikke dramatisk forskelligt for den kampende grad. På trods af næsten dobbelt så meget gæld og begynder med 10% mindre løn er den forventede pensionsalder 75, kun to år senere end den medianske sag. Den væsentligste årsag til dette er social sikring, hvis levedygtighed ved årtusindretiden er blevet genstand for meget debat. Socialsikringsydelser fordeles konservativt i undersøgelsen på $ 11.070 (75% af det nuværende gennemsnit) pr. År, der begynder i alderen 67 år. Når det er sagt, ville en væsentlig nedgang i ydelser eller programmets forsvinde i alt væsentligt ændre pensionens ligning. Hvis de nuværende sociale sikringsudbetalinger skulle forblive uændrede i de næste 50 år, ville ydelserne give fremtidige pensionister et betydeligt løft ved at tegne sig for næsten 15% af deres krævede årlige indkomst ved pensionering.

Well-Off Grads træder tilbage syv år tidligere

Pensionsudsigterne for den velvære grad er væsentligt bedre end for de andre, som illustreret i grafen ovenfor. Ved at graduere med en reduceret gældsbelastning og lander et job, der betaler 22% mere, kan den velstående grad forvente at gå på pension i en alder af 67 år. Dette viser betydningen af ​​at bidrage til en pensionsplan i sin karriere. Sammenlignet med mediangraden resulterer den ekstra $ 40.406, som den veluddannede kandidat kan bidrage i løbet af de første 10 år af hans karriere, en forskelsbeholdning på 446 452 dollars i alderen 73 år.

Så hvordan slår du oddsene?

I betragtning af disse omstændigheder bør eleverne afstå sig til en evighed med lidt arbejde for at se frem til i deres senere år? Ikke nødvendigvis.Selv om en stigende pensionsalder ser ud til at være en uundgåelig økonomisk realitet, at være opmærksom på dette problem og skræddersy økonomisk og karriereplanlægning, kan det derfor gå langt i retning af at nå pensionsmål. Der er mange faktorer, der påvirker den alder, hvor folk er i stand til at gå på pension, men der er et par variabler, der har særlig stor betydning. At lave over gennemsnittet årlige bidrag til en pensionskonto, arbejder for en organisation med en anstændig 401 (k) kamp og investerer i indekssporingsforeninger er tre måder at hjælpe med at tilføje år til pensionering.

Gør over gennemsnittet bidrag til pensionskonti

Mens man arbejder for en generøs arbejdsgiver kan gøre vidundere til pensionering, kan ikke alle være så selektive om hvem man skal arbejde for. En anden vigtig del af pensionsplanlægningen er den årlige bidragsrate. At gøre over gennemsnittet kan betydeligt forbedre pensionsresultatet. Skønt undersøgelsen projekterer et 6% årligt bidrag efter skat (den gennemsnitlige personlige besparelseshastighed for amerikanerne), øger dette tal til 10% den forventede alder af pensionering fra 73 til 69.

Arbejdsgiver 401 (k) kamp er afgørende

Da færre og færre virksomheder tilbyder ydelsesbaserede pensionsordninger, skal årtusinder afhænge af arbejdsgiver 401 (k) planer om at spare til pensionering. Ifølge en nylig Fidelity-undersøgelse er det nuværende gennemsnitlige årlige matchende bidrag $ 3.420. Som vist nedenfor forventes disse arbejdsgiverbidrag at udgøre ca. 50% af pensionsalækningen i årtusinder. Ved at arbejde for et firma, der tilbyder et årligt matchende bidrag på $ 4.420 - $ 1.000 mere end medianen - kan potentielle pensionister sænke deres forventede pensionsalder med op til tre år.

401 (k) Match gør op halvdelen af ​​pensionsbesparelser

Invester i indeksfonde

At bidrage med penge mod pensionering vil ikke være nyttigt, hvis pengene sidder på en opsparingskonto eller cd. For at opnå et afkast skal tusindårene være villige til at tage en vis risiko og opbygge en aktieorienteret portefølje. Dette kan være svært for dagens grader, der har set aktiemarkedet tilsyneladende implodere hvert femte år; men pensionering vil være umuligt, hvis midlerne investeres for konservativt. Undersøgelsen antog et årligt afkast på pensionsopsparing på 6%, en konservativ figur i betragtning af markedets historiske præstationer. Når det er sagt, er det en afkast, der ikke kan opnås uden en vis egenkapitaleksponering. Den bedste måde for en person at løse dette problem på er at investere i indekssporingsfonde, hvilket vil give markedsafkast og lave gebyrer.

Pensionering er ikke håbløs, men det vil være svært

Langt mere end deres forældre skal årtusinder nødt til at stole på proaktiv økonomisk forvaltning for at opnå pensionsmål. Hver generation har sine egne karakteristiske økonomiske udfordringer, men byrden på kollegial gæld er unik indtil videre til årtusinder. Nedgangen i pensionsplaner, usikkerheden omkring social sikring og kollegiegældepidemien har lagt de på kandidater til at tage bevidste, fremtidsbeslutninger om pensionering.

Metode

Fremtidige pensionsstatistikker blev projiceret ved at profilere tre potentielle typer pensionister: den medianstuderende med medianstuderende gæld og median startløn; den kampende kandidat med en høj gældsbelastning og en undergennemsnitlig løn; og den velrenommerede kandidat, med en lav gældsbelastning og en over gennemsnits løn. Undersøgelsen faktureres i en række andre relevante variabler for at skabe fremskrivninger, herunder gennemsnitlig 2012 Social Security Benefit, gennemsnitlig 2012 401 (k) match, 30-årig gennemsnitlig national lønvækst, 30-årig gennemsnitlig inflation, 30-årig årlig S & P 500 afkast, forventet levetid, 30-årig gennemsnitlig personlig opsparingskurs, 2012 Stafford lånrente og standard lån tilbagebetaling vilkår.

Alle forventede tal er inflationsjusteret og diskonteret tilbage til 2013 dollar-vilkår.

Data kilder:

Bureau for økonomisk analyse Bureau of Labor Statistics Fidelity Investments National Association of Colleges and Employers New York Federal Reserve Pew Research Center Social Security Administration Verdensbank Consumer Financial Protection Bureau

Mere fra Investmentmatome:

• Undersøgelse: 9 ud af 10 amerikanere undervurderer deres skjulte 401 (k) gebyrer
• Tidlige tilbagetrækninger fra 401 (k) s: Skal du gøre det?
• Find den bedste online mægler