Skal du bruge et 401 (k) lån til at betale dine kreditkort? -

Mange 401 (k) planer giver brugerne mulighed for at låne mod deres pensionsopsparing. Det er en relativt lav rente lån option, som nogle mennesker bruger til at konsolidere kreditkort gæld - hvilket betyder at tage et mere gunstigt lån til at betale flere højrente kreditkort saldi. Men Investmentmatome advarer mod at tage et 401 (k) lån undtagen som en sidste udvej.

Hvad er et 401 (k) lån?

Arbejdsgiverregler kan variere, men 401 (k) planer giver typisk brugere mulighed for at låne op til halvdelen af ​​deres pensionskonto i højst fem år. Grænsen er $ 50.000. Omkring 1 ud af 5 planindehavere har et 401 (k) lån, ifølge Fidelity Investments, en stor pensionsplan administrator.

Overvej disse fordele og ulemper:

Fordele

• Lånene er billigere end kreditkort; renter er typisk den primære rente plus et procentpoint
• Du betaler renter til din egen konto
• Der er ingen indvirkning på din kredit score

Ulemper

• Det sparer dine pensionsbesparelser, nogle gange betydeligt
• Risici omfatter skattemæssige konsekvenser og sanktioner
• Kreditkort gæld er lettere afladet i konkurs
• Lånet selv angiver ikke årsagerne til, at du måske har akkumuleret gæld

"Jeg kryber ved tanken om at bruge din 401 (k) for at konsolidere dine lån. Så meget kunne gå galt med denne strategi, "siger Brett Anderson, præsident for St. Croix Advisors i Hudson, Wisconsin.

Læsere spørger også

Hvordan reducerer jeg min kreditkort gæld? Konkurs og gældsafvikling kan reducere eller eliminere kreditkortgæld, men de har alvorlig indflydelse på din kredit. Gældsforvaltning reducerer renten, og dens effekt på din kredit er mindre alvorlig. Gældskonsolidering kan også reducere renten. Mere Er det en god idé at konsolidere din gæld? Konsolidere din gæld, hvis du kan få et lån på bedre vilkår og / eller det vil hjælpe dig med at foretage betalinger til tiden. Bare sørg for, at denne konsolidering er en del af en større plan for at komme ud af gælden, og du løber ikke op på nye saldi på de kort, du har konsolideret. Mere Hvordan kan jeg afbetale mit kreditkort gæld? Bryd processen med at betale kreditkort i trin for at finde din bedste vej: 1. Få et håndtag på, hvad du skylder. 2. Se hvor meget ekstra du kan betale over minimumsbeløb. 3. Se, hvordan betalingsordren påvirker din udbetalingsdato. 4. Spørg dine fremskridt - og planlæg for livet efter gæld. Mere

Men når andre muligheder er opbrugt, kan et 401 (k) lån være et acceptabelt valg for at afbetale giftig højrentegæld, når de er parret med en disciplineret finansiel plan. "Når beskæftigelsen er stabil, og en fremadrettet budget står for at være rimelig, fordi den store udgift, der skabte gælden, er afsluttet, så kunne et engangslån være fornuftigt," siger Joel Cundick, en certificeret finansiel planlægger hos Savant Capital Management, i McLean, Virginia.

Den sande pris ved et 401 (k) lån

Eventuelle penge, du låner fra din pensionsfond, savner både markedsgevinster og den magiske sammensatte rente.

"Forestil dig at tage et femårigt 401 (k) lån i løbet af dette nuværende tyr marked på 30 eller 35 år - det kunne alvorligt påvirke dit fremtidige reden æg", siger Malik Lee, en certificeret finansiel planlægger hos Henssler Financial i Kennesaw, Georgien.

Ifølge Vanguards 401 (k) låneberegner betyder lån på $ 10.000 fra en 401 (k) -plan over fem år at returnere et investeringsudbytte på 1.989 dollar og afslutte de fem år med en balance, der er $ 666 lavere. (Dette forudsætter at du betaler 5% renter for lånet, og investeringen i planen ville have tjent 7%.)

Men omkostningerne til din pensionskonto slutter ikke der. Hvis du har 30 år indtil pensionering, kan den manglende $ 666 have vokset til $ 5,407, ifølge Our Site compound rente-regnemaskinen (forudsat at samme 7% afkast, sammenblanding månedligt).

Desuden reducerer mange mennesker deres 401 (k) bidrag, mens de foretager betalinger på et lån fra planen. Faktisk forbyder nogle planer bidrag, når et lån er udestående. Dette yderligere beskadiger pensionsordninger.

401 (k) lån er bundet til din virksomhed

Hvis du forlader dit job, er du stadig forpligtet til at betale saldoen på alle 401 (k) lån.

"Hvis du ikke betaler tilbage, og du knytter bånd til dit eksisterende firma uanset årsagen, vil IRS betragte lånet en fordeling, og du vil blive beskattet i det pågældende skatteår", siger Allan Katz, certificeret finansiel planlægger på Omfattende Rigdom Management Group i Staten Island, New York. Og hvis du er yngre end 59½, vil du medføre en 10% tidlig tilbagetrækning straf.

Du kan blive efterladt i et dybere økonomisk hul end den, der skyldes dit kreditkort gæld.

Omkring 86% af de mennesker, der forlader deres arbejde med en fremragende 401 (k) lån standard på det, ifølge National Bureau of Economic Research, sammenlignet med 10% af alle 401 (k) låntagere.

Overvej andre muligheder først

En effektiv gældskonsolideringsplan skal give dig mulighed for at betale dine kreditkort inden for fem år.

Hvis du ikke kan betale den konsoliderede gæld inden for fem år, eller hvis din samlede gæld svarer til mere end halvdelen af ​​din indkomst, kan du have for meget gæld til at konsolidere. Din bedste mulighed er at konsultere en advokat eller kreditrådgiver om gældslettelsesmuligheder, herunder gældsforvaltning eller konkurs.

Kapitel 13 konkurs og gældsplaner kræver højst fem års betalinger. Herefter slettes din resterende forbrugergæld. Kapitel 7 konkurs udleder forbrugergæld straks.

Til forskel fra forbrugergæld er et 401 (k) lån ikke tilgivet i konkurs. Hvis du ikke kan tilbagebetale, betragtes lånet som en tilbagetrækning, og du skylder IRS-afgiften og en straf på de penge, du allerede har brugt, og forsøger at betale ned kreditkort.

Bedre konsolideringsmuligheder for mindre gældsbelastninger omfatter:

0% balance overførselskort: Hvis du har god eller fremragende kredit, skal du kigge på et balanceoverførsels-kreditkort med en introduktionstid uden rente. Disse spænder typisk fra seks måneder til to år. Dette er normalt den billigste løsning for dem der kvalificerer sig.

Personligt lån: Renter på gældskonsolidering lån er lavere for de fleste låntagere end satser på almindelige kreditkort. Din sats afhænger af din kredit historie og indkomst.

" MERE: 3 skridt til at betale gæld

Minimering af pensionsrisiko fra et 401 (k) lån

Som regel skal penge i din 401 (k) forblive beskyttet for dine pensionsår.

"Omstændighederne skal være ekstraordinært specielle, for at dette er den bedste mulighed for at nå dette særlige økonomiske mål," siger B. Brandon Mackie, en associeret virksomhed hos Hennsler Financial.

Hvis du har vejet risiciene og besluttet at bruge et 401 (k) lån til at konsolidere kreditkortgæld, skal du huske disse punkter:

• Tag kun et 401 (k) lån, hvis du ved, hvordan du kom i gæld i første omgang og ikke sandsynligvis vil være i samme position igen
• Stop med at bruge kreditkort, da du betaler gæld
• Fortsæt med bidrag, mens du tilbagebetaler lånet - i det mindste nok til at fange en virksomhedskamp, ​​der tilbydes af din arbejdsgiver - hvis din plan tillader det
• Begræns lånet til et beløb, du med sikkerhed kan tilbagebetale på kort tid, som 12 måneder eller mindre, siger Mackie

Lån fra en 401 (k) plan om at nedbetale high-rate gæld "er kun så god som ikke at komme i gæld igen," siger Scot Stark, en certificeret finansiel planlægger i Freeland, Maryland. "Som en sidste udvej kan det være OK."

Mere fra Investmentmatome

Vejledning til at afbetale gæld

Gratis kredit score

Planlæg dit gældsløse liv

Jeanne Lee er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.