4 Spørgsmål Du Må Spørg Før Refinansiering Din Mortgage |

På et tidspunkt var jeg afhængig af ideen om boligfinansiering.

Internet popups ville lokke mig med historisk lave priser. Og de var i 3% -intervallet.

Jeg holdt øje med satser på vores lokale bank og ventede på at trække refinansieringsudløseren. Jeg var ikke tilfreds med en sats på over 5%, men jeg var ikke sikker på, at jeg ville betale gebyrerne.

Da vi fik vores hjem betalte vi tre point for at reducere satsen med 0,75%. Vi har beregnet, at det ville tage os fire år at få pengene tilbage, og vi ville spare tusinder i løbet af de resterende betalingsår.

Punkter er gebyrer, du betaler enten for at købe eller rabat dit pant. Hvert punkt repræsenterer 1% af det samlede finansierede beløb. For eksempel, hvis du har et boliglån på 160.000 $, koster et punkt $ 1.600.

Vores bank tilbød at tabe vores rente med over 0,5% for kun et punkt, men vi besluttede, at vi havde brug for pengene til hjemreparationer., satser har definitivt sprang op i de sidste par uger fra, da de var i bunden, men de er stadig lave, fra et historisk perspektiv. Og da satser har været så lave, har utallige amerikanere overvejet refinansiering også. Og mens min refinansiering involverede min primære bolig, kan andre søge at refinansiere deres udlejningsejendomme eller andre typer investeringsejendomme.

Uanset din situation er der regler for den vej, du skal følge. Ellers kan dine drømme om at få store besparelser fra en refinansiering blive et mareridt.

Her er hvad du skal overveje inden refinansiering:

1. Hvor lang tid vil det tage for refinansieringen at betale for sig selv?

Refinansiering kan koste hundredvis til tusinder, men du har bare brug for en grundlæggende formel.

Fordel de omkostninger, som banken citerede dig til refinansiering af forskellen i din pant betaling.

Dette vil fortælle dig, hvor mange måneder det tager at betale for eventuelle gebyrer. For eksempel, hvis du har betalt $ 1200 for at refinansiere dit lån, og forskellen i din pant betaling er $ 50, ville det tage 24 måneder at betale refinansieringsgebyret.

2. Har du besparelser til hjemmearbejde?

Især hvis du ikke har en hjemgarantiplan, skal du have penge til rådighed, hvis klimaanlægget går i stykker, eller hegnet falder fra hinanden.

Det er en god idé at have 10% af prisen på dit hjem i besparelser bare i tilfælde af at du mister dit job, har brug for realkreditlån eller sidder fast ved at betale for større reparationer. Du tror måske, du har brug for nok til en reparation, men hvad hvis et træ bryder dine rør lige efter at dit klimaanlæg bryder? Hver reparation eller udskiftning kan koste tusindvis.

3. Har du andre anvendelser til pengene?

Hvis du tager pengene ud af din 401 (k), kan du lide skat straffe for tilbagetrækning af pensionskonto. Hvis du har kreditkortgæld, kunne du have brugt pengene til at betale et kreditkort med 20%.

Hvis du tjener en fast sats på 5% på investeringer, kan det dog ikke betale til tag penge ud, hvis dit pant er mindre end 5%. Du tjener mere, end du betaler på gælden.

4. Vil dit realkreditlån starte?

Dette afhænger ofte af, om du får tilbud om en refinansieringsaftale eller en lånemodifikation. Et lån modifikation ændrer renten for resten af ​​lånet, men refinansiering starter pantet over.

Lad os sige, at du har 22 års betalinger tilbage på et 30-årigt pant. Hvis du refinansiere til et nyt 30-årigt realkreditlån, vil du se på yderligere otte år med betalinger. Mens betalingen er sandsynligvis mindre, er du stadig i gæld længere. Hvis du refinansiere et par gange, kan du ende med at have et pant, når du er 90!

Der er dog en anden mulighed. Hvis du er i stand til at tage dit nuværende 30-årige realkreditlån (med 22 års tilbagebetalinger, som jeg tidligere sagde) og refinansiere til et 15-årigt realkreditlån, har du sparet syv års betalinger. Så skal du bare overveje, om du har råd til betalingerne.

Investeringssvaret:

Når du har nøje afvejet, om refinansiering er en god beslutning for dig, få flere estimater. Du kan få at vide af banker, at satser kan ændre sig i morgen. Mens du ikke bør vente for længe til at træffe en endelig beslutning, tag din tid. Du kommer til at sidde fast med disse betalinger i op til 30 år.