Sådan sidestep 3 Uetisk Financial Advisor Tactics

"Der er masser af muligheder derude for en, der er uetisk", advarer Harold Evensky, formand for wealth manager Evensky & Katz. Det er især sandt, når den ene er en finansiel rådgiver, siger han, så investorer skal nøje vælge hvem der skal stole på. Hvad nogle rådgivere gør, må ikke være kriminelle, men det er stadig uetisk, fordi det ikke er i kundens interesse.

Her er tre måder, som finansielle rådgivere kan handle uetisk, mens de holder sig inden for hvad loven tillader - og hvordan man undgår dem.

1. Ikke afsløre hvad deres forpligtelser er

Før du ansætter en rådgiver, skal du afgøre, hvad hans forpligtelser over for dig er. Din rådgiver skal tydeligt stave ud, ikke bare hvad han vil gøre for dig, men hvordan han vil handle Du bør vide, om han juridisk har til hensigt at træffe beslutninger, der er "egnede" til dig eller valg, der er i din bedste interesse, kendt som handler som fiduciary. "De fleste individuelle investorer kender ikke forskellen," siger Teresa Verges, direktør for Investor Rights Clinic ved University of Miami School of Law.

Der er en væsentlig forskel mellem egnethedsstandarden og fiduciærstandarden: Mæglere, der kan kalde sig finansielle rådgivere og ofte betales af kapitalforvaltningsselskaber, har kun pligt til at sætte kunderne i en passende investering, ikke nødvendigvis den billigste eller bedste investering. Rådgivere, der er bundet af den strengere fiduciære standard, skal dog sætte kundens interesse først.

Hvad du kan gøre: Find en fiduciary, der opererer på et gebyr-eneste grundlag. I dette tilfælde betaler du - og kun dig - en rådgiver til at arbejde i din bedste interesse. (Ikke alle rådgivere bruger denne model. Lær mere om forskellen mellem gebyrbaserede og gebyrbaserede planlæggere.)

2. Engaging in 'reverse churning'

Nogle mæglere kan engagere sig i, hvad der kaldes omvendt churning. I denne praksis sætter en mægler klienter ind i en gebyrbaseret konto og opkræver derefter et løbende gebyr for lidt faktisk rådgivning.

Gebyrbaserede konti er ikke nødvendigvis dårlige, men de kan være en dårlig passform for mange kunder. For eksempel giver køb-og-hold-investorer få gebyrer for mægleren, fordi de køber investeringer sjældent og aldrig sælger. Så mægleren flytter dem til en gebyrbaseret konto for at opkræve mere.

"Vi vil nok se en uptick i dette," siger Verges. Øget pres på mæglere på grund af de seneste lovmæssige ændringer, især ministeriet for arbejdsgiverbidrag, har udlignet industriens kommissionsstruktur, hvilket gør det vanskeligere for mæglere at profitere. Så nogle mæglere har skubbet gebyrbaserede konti.

Hvad du kan gøre: Omvendt churning kan være svært at opdage. Fee-baserede konti passer perfekt til nogle kunder, men ikke for dem, der ikke har brug for rådgivning, eller som ikke handler meget. Så kender dine egne mål og hvad du betaler for før du ansætter rådgiveren eller mægleren. Hvis du ikke kan få et lige svar, gå væk.

3. Skubber komplekse kontrakter, der ikke er fuldt udforklaret

Den forvirrende legalese af finansielle produkter er perfekt til at gemme fælder og store provisioner.

Mens nogle produkter, såsom fonde, er ligefrem, kan andre, såsom livrenter og forskellige former for forsikring, være unødigt kompliceret. Nøgle spørgsmål - hvornår og hvordan du som kunde bliver betalt, og når du ikke gør det - skal du besvare det klart.

Men et vigtigt spørgsmål bliver ofte ikke spurgt: Hvor meget betaler udstederen rådgiveren? Rådgiveren kan tage op til 10% af investeringen som en kommission, et uhyre niveau. For aktiefonde kan de bedste rådgivere pege på produkter, der ikke har nogen provisioner.

Hvad du kan gøre: Fortsæt med at stille spørgsmål. Hvis et komplekst finansielt produkt passer til dig, vil en etisk rådgiver forklare det helt, så du forstår kontrakten.

Hvis du køber noget finansielt produkt, spørg, hvordan rådgiveren bliver betalt. Men husk, bare fordi et gebyr er afsløret, gør det ikke acceptabelt.

Endelige ting, du kan gøre

En menneskelig rådgiver er måske ikke det rigtige skridt for enhver investor. Robo-rådgivere kan være et godt alternativ til at styre din portefølje, men det valg afhænger af dine behov. Hvis du vælger en menneskelig rådgiver, skal du huske:

• Der er masser af gode rådgivere, der er forpligtet til at gøre det rigtige ved deres kunder. Find dem.
• Få konkrete beviser for rådgiverens pligt til dig. Verges siger: "Spørg," Er du en fiduciary? "Hvis klienter kan få det skriftligt, endnu bedre."
• Forbrugerne bør undersøge rådgivere via Investment Advisor's Public Disclosure-webstedets database med rådgivere, sponsoreret af US Securities and Exchange Commission. Rådgivere bør være licenseret og registreret, og har få klager over dem.