Titelforsikring: Hvad er det, og hvorfor du (sandsynligvis) har brug for det

Titelforsikring: Det er en anden af ​​de mystiske gebyrer, der er begravet inde i bunken af ​​papirarbejde, som du modtager ved låneafslutningen. Hvem ved hvad det handler om? Alt du har regnet ud er, at långivere kræver en politik for deres beskyttelse, og enten du eller sælgeren skal betale for det - og så bliver du spurgt, om du også vil have en ejerens titelpolitik.

Sådan fungerer titelforsikring, hvordan man beslutter, om du har brug for din egen politik, og hvor meget du kan forvente at betale.

Hvad er titelforsikring?

Titelforsikring beskytter den forsikrede mod et økonomisk tab i forbindelse med ejendomsretten til en ejendom. Der er to politikker i mixen ved lukning af boliglån: långiverens politik, som er påkrævet, og en valgfri ejerpolitik. Begge er en engangs-upfront-pris - ikke en månedlig præmie, der vil blive tilføjet til din pant betaling.

Når du er i færd med at købe et hjem, vil et titelforskningsfirma kontrollere egenskabens ejerhistorie. Ideelt set har dit nye hjem det, der hedder en "klar titel". Det betyder, at den nuværende ejer, der sælger til dig, har en komplet ejerandel i ejendommen uden nogen retlige krav imod det. Anmodninger kan være i form af en lien eller afgift fra en långiver, kreditor eller - i tilfælde af skatter - regeringen.

Hvis forskningsfirmaet ikke finder nogen udestående fordringer eller overskriftsfejl, hvorfor købe købsforsikring? Fordi et endnu ikke-opdaget problem kunne ødelægge ejendomsretten til ejendommen år efter købet. Det kunne være en fejl i ejendomshistorien, et tilsyn begået af titelforskeren, selv en tidligere ukendt arving. Måske er der en verserende retssag eller en retsafgørelse. Et titel spørgsmål kan også opstå som et spørgsmål om bedrageri.

En titelfejl, der opstår efter en låneafslutning, kan i det mindste betyde en række juridiske omkostninger - og i værste fald tilfælde af tab af din ejendom og de penge, du har lagt i den.

Långivere insistere på titel forsikring for at beskytte deres interesse for lånet. Og det giver mening, fordi de er på krogen for størstedelen af ​​boligens værdi, især i de første år af pantet.

" MERE: Beregn dine lukkekostnader

Har du brug for ejerens titelforsikring?

Kan du gøre en sag mod at købe ejerens titel forsikringspolice? Jo da. Men lad os tænke hele vejen igennem, inden vi træffer en beslutning.

"Her er handlen: Når du køber et hus eller bygger en ejendom, får du normalt en garanti," siger Martin Farris, en realkreditmægler i San Angelo, Texas. "Det betyder, at sælgeren siger," Dette er en god gerning. Jeg ejer denne ejendom fri og klar. Jeg overfører det til dig fri for andre rettigheder. '"

Så enhver ejendomsfejl ville være sælgerens ansvar, ikke? Og som køber er du klar - enhver retssag ville være imod sælgeren. Men husk, at sælgeren har overført denne risiko til forsikringsselskabet. Og selvom långiveren er beskyttet af titelpolitikken, kan din indsats i hjemmet være i fare. Det ville være lig med din udbetaling og enhver egenkapital du har. Igen kan en titel krav ske mange år efter dit køb.

For mange boligkøbere er køb af en ejers titel forsikringspolitik et spørgsmål om at være sikker snarere end undskyld.

Hvor meget koster titelforsikring?

En långivers titelforsikringspolitik er en given, og måske nu tror du, at ejerens politik ikke er en dårlig idé. Hvor meget vil det koste at købe begge dele?

Nogle gange intet. Du kan muligvis forhandle for at få sælgeren til at betale for begge politikker.

Men hvis du ender med at koste prisen, koster din politik måske ikke meget. "Når du køber to titelpolitikker i Texas, den første du køber til fuld pris. Den anden du køber, og de opkræver dig hundrede kroner for det, "siger Farris. Det er en rabat kaldet "samtidig udstedelseshastighed" - slags en "BOGO" ting.

Priser og rabatter varierer fra stat til stat. Du kan forvente at betale et sted mellem $ 1.000 og $ 4.000 for titelforsikring, ifølge CourtHouseDirect.com, et websted for retshusdataforskning.

Nogle stater regulerer forsikringssatser, så der kan ikke være meget omkostningsforskel blandt forsikringsselskaber, som f.eks. I Texas. Men på andre steder er titelforsikring en yderligere lukningsomkostninger, som du kan købe.

Den amerikanske Land Title Association giver en liste over forsikringsselskaber af staten og byen. Der er også online forsikringsudbydere online, som f.eks. EntitleDirect.com.

Mere fra Investmentmatome

• Forfalskningsomkostninger, forklaret
• Sammenlign realkreditrenter
• Hvor meget hjemme har du råd til?