Definition af kvalificeret aktieoption (QSO) og eksempel |

Hvad det er:

A kvalificeret aktieoption er en type af selskabets aktieoption udelukkende tildelt medarbejdere. Det giver en skattefordel ved udnyttelse. Kvalificerede aktieoptioner kaldes også "incitamentsaktier" eller "incitamentsaktier".

Sådan fungerer det (Eksempel):

Medarbejderen modtager en skattefordel ved udøvelse af en kvalificeret aktieoption, fordi den enkelte gør behøver ikke at betale almindelig indkomstskat på forskellen mellem aktiekursen og den fair markedsværdi af de udstedte aktier. I stedet - hvis aktierne holdes i 1 år fra udnyttelsesdatoen og 2 år fra tildelingstidspunktet - betaler medarbejderen skatter på den langsigtede kapitalgevinstskat (som normalt er lavere end den almindelige indkomstskat rate).

Kvalificerede aktieoptioner har som regel en aktiekurs fastsat til eller over aktiens markedspris på udstedelsesdatoen. Men kvalificerede aktieoptioner kan ikke udnyttes til flere år i fremtiden og udløber normalt ti år efter udstedelse eller ved opsigelse, alt efter hvad der kommer først.

Lad os antage, at aktier i selskab A i øjeblikket handler til 10 dollar. Virksomhed A skaber et incitament for medarbejderne til at vokse selskabet og øge aktiekursen ved at tildele kvalificerede aktieoptioner med en $ 15-kursen, der kan udnyttes efter ti år. Hvis aktiekursen er $ 16 ti år senere, giver hver medarbejder, der fik kvalificeret aktieoptioner, en fortjeneste på $ 1 ved udnyttelse af optionen. En person i den 28% marginale skattekonsol vil betale skat på den langsigtede kapitalgevinst sats i stedet (15% indtil 2012).

Selvom kvalificerede aktieoptioner har en gunstigere skattebehandling end ikke-lovpligtige aktieoptioner (NSO'er), kræver de, at aktionæren holder fast i dem over længere tid for at opnå optimal skattebehandling, hvilket øger den overordnede risiko for valgmulighederne.

Hvorfor det er sager:

Kvalificerede aktieoptioner er blevet en populær form for egenkapital kompensation på grund af deres skattefordele. Der er ingen indkomst til at rapportere, når optionen udnyttes, og hvis du holder beholdningen længe nok, behandles din gevinst ved salget som en langsigtet realisationsgevinst.

Der er argumenter for og imod brug af kvalificerede aktieoptioner. Det primære argument i deres favør er, at de tilpasser medarbejdernes og ledelsens interesser med aktionærer ved at give dem et incitament til at vokse selskabet. Andre argumenterer for, at incitamentkvalificerede aktieoptioner tilskynder ledere til risikabel adfærd, da aktionærerne bærer alle de negative risici, mens ledere teoretisk kun har potentiale for upside.