Altitude Alert: US Bank Climbs til Premium Card Market

Et nyt premium-rejsekreditkort fra US Bank er muligvis en spilleskifter i branchen på grund af sine generøse rejsefordele og tredobbelte indtjening ved køb af mobilt indkøbskurv, men det kommer med en fangst ved ansøgning.

US Infinite Card, som er planlagt til udgivelse den 1. maj, byder på frynsegoder og funktioner, som konkurrerer med de bedste premium-rejsekort, inklusive en industriel højkredit på $ 325 pr. År, der reducerer et betydeligt mindre slag på dets 400 dollar årlige gebyr.

Fangsten: Du kan ikke ansøge om kortet, medmindre du har været en amerikansk bankkunde i mindst 35 dage, selvom du har en af ​​bankens andre kreditkorttællinger. En bankmedarbejder bekræftede, at ansøgninger kunne åbnes for et bredere publikum senere.

Det nye kort er lavet af indgraveret rustfrit stål og slutter sig til en ny aktivitet i premium-kreditkortmarkedet, hvor kort med høje årlige gebyrer og ekstraordinære frynsegoder jockey for opmærksomhed hos højbrugere. Konkurrenterne omfatter Chase Safir Reserve®, Platinum Card® fra American Express og Citi Prestige®-kortet.

Overskriftsfunktioner

• Tilmeldingsbonus: 50.000 point efter at have tilbragt $ 4.500 i de første 90 dage - værd $ 750, hvis indløses for rejse booket via US Bank
• Årligt gebyr: $ 400, plus $ 75 for hver autoriseret bruger
• Rejse kredit: $ 325 årligt. Hvis den bruges fuldt ud, reduceres det årlige gebyr til 75 dollar. Kreditten anvendes automatisk for at bruge direkte med flyselskaber, hoteller, biludlejningsselskaber, taxier, limousiner, passagertog og krydstogtselskaber.
• Belønninger satser:
  • 3 point pr. Dollar brugt på rejser købt direkte med de samme virksomheder, der kvalificerer sig til rejse kredit (flyselskaber, hoteller osv.)
  • 3 point pr. Dollar brugt på køb af mobilt tegnebogen
  • 1 point pr. Dollar brugt på alle andre køb
• Indløsningsværdi: 1 point er værd 1,5 cent ved indløsning for at rejse gennem US Bank, mindre hvis indløst andre måder.

3X point for mobilbøger og rejser

US-bankkortets primære differentiator er det ubegrænsede 3 point pr. Dollar, der bruges til køb af mobilt tegnebogen, hvilket gør det til et fast trepunkts-kort hos købmænd, der accepterer Apple Pay, Android Pay, Samsung Pay eller Microsoft Wallet.

Dette tilbud handler om at foregribe de fremtidige behov for rejsende, siger Bob Daly, senior vicepræsident for detailbetalingsløsninger hos US Bank.

"Acceptance er ikke overalt, men du ville være hårdt presset for at finde nogen til at foreslå, at den ikke vil vokse," siger Daly af mobilbøger. "Det er meget fremadrettet i den henseende." Præmien på mobilbetjeningsudgifterne nikker også på livsstil hos professionelle rejsende, der er vant til at bruge smartphones til daglige aktiviteter, siger han.

Kortholdere vil måske endelig have et incitament til at regne ud, hvordan de kan bølge deres smartphones ved checkout betalingsterminaler.

Kortindehavere får også 3 point pr. Dollar brugt på rejse booket direkte med flyselskaber, hoteller, taxaer (dette inkluderer ridesharing-tjenester som Uber og Lyft) og andre kvalificerede købmænd. Alle andre udgifter tjener 1 point pr. Dollar.

Ved udformningen af ​​kortet undersøgte amerikanske bankembedsmænd hele rejseoplevelsen og tilføjede funktioner og frynsegoder til enten at løse problemer under rejsen eller tilføje luksus, siger Daly. "Disse er travle fagfolk. Og det segment er virkelig kommet til at forvente et virkelig værdifuldt belønningskort - og det er nemt at bruge, "siger han.

Daly peger på $ 325 rejse kredit, som automatisk anvendes til støtteberettigede rejseudgifter. Det har ikke de begrænsninger nogle konkurrenter gør, som f.eks. Kun at gælde for luftfartsudgifter. "Vi forsøgte virkelig at kortlægge gennem en tur fra start til slut og spørge," Hvordan kan vi hjælpe os? "" Siger han.

Indløsningsmuligheder

Belønninger er optjent i en ny valuta for amerikanske banker, der hedder højdepunkter. Hvis point er indløst for rejse gennem US Banks online rejsebureau, som er opgraderet til det nye korts lancering, er de værd at være 1,5 cent. Det giver dig en effektiv belønningsgrad på 4,5% på mobilkøb og rejseudgifter. (Point kan også indløses til en lavere sats for cash back, gavekort, varer, underholdning og magasiner.) Point udløber ikke.

Få kort fra store udstedere tilbyder sådanne lukrative belønninger på et potentielt bredt udvalg af udgifter. For eksempel tilbyder Chase Safir Reserve® tredobbelt punkter på rejser og restauranter; med det kort kan point være så meget som 1,5 cent, når de indløses til rejse.

US Bank tilbyder en usædvanlig mulighed for, at den indkalder mobilindløsninger i realtid. Et system, der først blev introduceret med US Banks øvrige belønningsprogram, FlexPerks, vil også være tilgængeligt med højdepunkter. Det giver dig mulighed for at bruge din smartphone til at betale med belønninger, og slette omkostningerne ved et køb, du lige har foretaget uden at skulle besøge et online-indløsningscenter.

Du fastsætter udgiftskategorier og udgiftsgrænser for at få tilbud fra amerikanske banker til indløsning af point. For eksempel kan du sætte en til supermarked indkøb over $ 50. Da din transaktion bliver godkendt ved kassen, kan du muligvis få en sms, der giver dig mulighed for at betale for køb med point.Du skal blot svare på "Indløs" for at acceptere tilbuddet, og du får en erklæring om køb. Disse tilbud er altid mindst 1 cent per point værd, siger Daly.

Berettigelse

For at blive godkendt til kortet skal du have haft et forhold til den amerikanske bank i mindst 35 dage. Støtteberettigede konti omfatter kontrol, opsparing, depositum, pant, home equity lån, hjem egenkapital kredit, køretøj lån, personlige lån og kreditlinjer, privat bankkonto eller forbruger kreditkort udstedt af US Bank.

Daly siger, at kortet er en investering i forholdet til amerikanske bankkunder, selv om nye kunder vil kunne få kortet hurtigere i fremtiden. "Senere i år bliver det en meget kortere tidsramme," siger han. Mens forretningsbankrelationer ikke tæller først, vil de senere, siger han.

Daly ville ikke karakterisere den type kredit score, der kræves for at blive godkendt til kortet, og siger kun, at ansøgere vil gennemgå den normale amerikanske bankgarantifondsproces.

Andre frynsegoder og funktioner

• Op til $ 100 i udsagnskredit hvert fjerde år for at refundere ansøgningsgebyret for enten TSA PreCheck eller Global Entry
• 12 gratis Gogo internet passerer hvert år
• Lufthavnslokale adgang via Priority Pass Select - begrænset til fire besøg om året, men inkluderer en gæst hver gang
• Intet udenlandsk transaktionsgebyr
• Biludlejning med Silvercar og andre

Hvad det mangler

Partnere. Kortet vil i det mindste i begyndelsen ikke tilbyde nogen overførselspartnere, såsom flyselskaber eller hoteller, for Altitude-punkter. "Vi har stor grad af tillid til, at vores kunder skal finde værdien af ​​et højdepunkt, der er rig nok til, at de ikke vil have en anden valuta," siger Daly.

Bankens anden belønningsvaluta, FlexPoints, overfører til Altitude-point i forholdet 1: 1. Højdepunkter kan dog ikke overføres til FlexPerks-programmet.

Visa Uendelig flyrabat. Kortet er på Visa Infinite-platformen, men det vil ikke indeholde en bemærkelsesværdig uendelig perk: en $ 100 rabat ved køb af to-fem rundrejsebutikker på samme rejseplan. Daly siger, at fordelene har nogle forhold, der gør det vanskeligt at bruge det, og det matchede ikke bankens mål for brugervenlighed.

Oplysninger vedrørende Chase Safir Reserve® er indsamlet af Investmentmatome og er ikke blevet gennemgået eller leveret af udstederen af ​​dette kort.

Gregory Karp er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.