Unit Investment Trust (UIT) Definition & Eksempel |
Unit Investment Trusts (UIT) - How Do They Work?
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
A investeringsinstitut for investering er en type af investeringsfond indeholdende en fast portefølje af værdipapirer, der sælges i enheder til potentielle investorer svarende til en fælles fond.
Sådan fungerer det (Eksempel):
Også kaldet investeringsforeninger eller faste trusts, investeringsinstitutter udgøres af af en portefølje, hvis sikkerhedsaktiver er fastlagt og forbliver uændrede i hele tillidens levetid. Derfor bærer de ikke de administrationsgebyrer, der afholdes af fonde, da porteføljens bestanddele ikke handles. For købte enheder er der dog et indgangsgebyr opkrævet på køberen samt et udgangsgebyr, hvis indehaveren vælger at sælge på det sekundære marked.
Ligesom andre investeringsselskaber, såsom investeringsforeninger, sælges investeringsforeninger offentligt i enheder eller aktier, der koster omkring $ 1000 hver. Tillidene eller selska- berne er enten ejet sammenblandet blandt aktionærer eller tjene som agenter, der giver delvist ejerskab af de værdipapirer, der udgør enhedsforeningsporteføljen.
En enheds markedsværdi afhænger af den samlede værdi af aktiverne i investeringsforeningen. Da værdipapirerne i en investeringsforeningsportefølje generelt er indtægtsfrembringende i form af udbytte og rentebetalinger, har aktionærerne ret til periodisk enhedsfortjeneste udbytte.
For at illustrere, antag Bob, at købe en andel af en investeringsinstitut for investeringsforeninger XYZ. Andelen koster ham $ 1000 i tillæg til et indgangsgebyr på $ 100. I slutningen af hvert kvartal modtager Bob en udbyttebetaling, der afspejler udbyttet og renterne fra de værdipapirer, der ligger til grund for investeringsforeningen. En dag beslutter Bob det er i sin bedste interesse at ikke længere holde sin andel af XYZ, så han sælger den til en markedspris på $ 800 mindre et udgangsgebyr på $ 100 (Bob får $ 700 fra salget).
Hvorfor er det:
Den ukontrollerede karakter af en enhedsinvesteringsfond holder det fra at pådrage sig administrationsgebyret, som andre investeringsselskaber måtte foretage til justeringer foretaget i den underliggende portefølje. Det betyder, at investeringsforetagender får til at beholde flere af de penge, de kan få i udbytte og sådan. Fondens uændrede karakter gør dog risikoen og afkastet af investeringsforetagender betydeligt lavere end andre investeringer. Dette gør investeringsforetagender et bedre valg for langsigtede snarere end kortfristede investorer.
