Prestiges pris: JPMorgan Chase Palladium vs AmEx Platinum

Hvis American Express Centurion®-kortet ikke er nok til at tilfredsstille din smag, hvis Visa® Black Card bare ikke gør det helt, hvis du er en del af 1% og føler dig lidt overfyldt i disse dage, ønsker Chase du. Ikke en til at lade AmEx stjæle al herlighed, Chase's Palladium-kort selv tager luksus til en ekstrem. Det er (selvfølgelig) lavet af palladium, og kortindehaverens underskrift er lasergraveret på kortet med guld. Men er denne luft af eksklusivitet berettiget? Eller bare en udførlig marketing kneb for at få kunderne til at betale et høje højt årligt gebyr?

Psst … fortælle ikke nogen, men vi har snagged en kopi af Palladium-belønningen brochuren. Klik på billedet nedenfor for at tjekke det i al sin herlighed (advarsel - stor download), eller læs videre på:

Du ville blive tilgivet for at tro, at Palladium er lidt overdreven, især med det årlige gebyr på $ 595. Men husk på, at kortet primært markedsføres til plum JPMorgan Private Banking-kunder, for hvem $ 600 er en afrundingsfejl afrundingsfejl. Ligesom de andre kort i sin kaliber - Centurion, Visa® Black Card og i et omfang Platinum Card® fra American Express - betaler du kortets cachet.

Men den beskidte lille hemmelighed her er, at Palladium på trods af den specielle metalkonstruktion og eksklusiv aura er mere som Platinum Card® fra American Express end Centurion. Som med Platinum Card® fra American Express kan stort set alle søge, mens Centurion kun er invitation.

Og objektivt, Platinum Card® fra American Express er endda en bedre aftale, der giver mere attraktive fordele med et lavere gebyr. Det er faktisk et rimeligt kort, hvis du er en hyppig rejsende, der nyder lufthavnssaloner. Du kan overveje at få kortet udelukkende fordi du ville tjene tilbage årlige gebyr i frynsegoder. Denne sag er sværere at gøre med Palladium: Du kan ikke nemt få det årlige gebyr i fordele, så du betaler for prestige.

Platinum Card® fra American Express vs Palladium et overblik

Platinum Card® fra American Express og Chase Palladium har nominelt tilsvarende frynsegoder. Begge giver dig concierge service, Priority Pass lounge adgang, ingen udenlandsk transaktionsgebyr (selvom Palladium gjorde væk med F / X gebyrer først for nylig) og belønninger punkter nyttige for rejsende. Men.

Penge for ingenting og dine chips gratis

Den ene kant, som Palladium eventuelt kunne have over Platinum Card® fra American Express, er, at den er indlejret med en EMV-chip, hvilket betyder at du kan bruge det over i Europa, hvor de rent faktisk har gode svindelbeskyttelsessystemer. Prøv at piske ud dit AmEx-kort, og du kan høre nogle stærkt fremhævede sniggere hos de rustikke amerikanere, der stadig bruger magnetiske striber. Dette er ikke en lille fordel, da mange europæiske handlende ikke vil behandle stripe-only-kort. American Express har ingen planer om at opgradere sine amerikanske udstedte kort: en talskvinde fortalte New York Times, at de "ikke har haft et stort antal af vores kortmedlemmer i USA, der anmoder om kort med chips" og så udsteder dem ikke når som helst snart.

Palladium kan tænkes at slå ud Platinum Card® fra American Express med hensyn til gevinsterindtjening: Du får 35.000 Ultimate Rewards Points (værd $ 350) for at bruge $ 100.000 om året. Platinum Card® fra American Express har ingen sådan fordel, men den leveres med en tilmeldingsbonus: Tjen 60.000 Medlemskab Rewards® point efter at du har brugt dit nye kort til at købe $ 5.000 i køb i de første 3 måneder. Vilkår Anvend. Endelig giver Palladium dig 2x belønninger på rejse, mens Platinum Card® fra American Express giver dig 2x belønninger, når du bestiller rejse gennem AmEx.

På den anden side tilbyder Platinum Card® fra American Express meget bedre rejserelaterede fordele.Du modtager en kredit for Global Entry-programmet, som giver dig mulighed for at springe over linjer (slags hyggeligt for internationale rejsende, som kortene er rettet mod), værdiansat til $ 100. Hvert år modtager du $ 200 flyselskabsforpligtelser for at modregne bagage eller ændre gebyrer, inflight måltider og så videre. Stacking disse fordele mod Palladiums 35k-point belønninger bump, du er op kun $ 50 med Palladium efter at have brugt $ 100.000.

Platinum Card® fra American Express er ballens belle, men Palladium sidder alene af pretzels

Et af de største salgssteder i begge kort er, at de tilbyder dine fordele på deres flyselskab og hotelpartnere. Dette kan være alt fra en gratis avis til privat jet tid. Men mens Palladium bruger et stykke overdådige detaljer til, hvordan det vil gøre din næste British Airways-flyvning bedre, tilbyder American Express for mange partnere at tælle. Lad os se:

Platinum Card® fra American Express:

• Partner hoteller tilbyder faciliteter til over $ 550 (AmEx estimat) fra morgenmad til to til sen checkout og værelsesopgraderinger
• Modtag en gratis selskabskupon, når du bestiller forretning eller første klasse på en af ​​AmEx 23 partnerflyselskaber, som inkluderer British Airways
• Modtage faciliteter værdiansat til $ 600 på AmExs tre partner private jet virksomheder
• Og kickeren: Du får gratis Starwood Preferred Guest Gold Elite status, bare for at have kortet. Det er bedre end at Starwood Preferred Guest® kreditkort fra American Express får dig.

Chase Palladium:

• Gratis ledsager billet når du bestiller business eller første klasse på British Airways
• Opgrader til første klasse med fuldbilletkøb til London på British Airways
• Perks når de flyver på deres ene og eneste private jet partner, Marquis
• Platinum Card® fra American Express tilbyder ikke kun flere partnerskaber, det har bedre fordele at starte. Det giver dig ikke en opgradering til første klasse, men Palladium får dig kun den fordel, hvis du bestiller en fuld-returrejse fra USA til London på British Airways … og det er mange forsigtighedsregler.

Matematikken

Lad os antage, at du har brugt $ 100.000 og dermed tjent 35k Ultimate Rewards Points bonusen. Matematikken ser sådan ud:

Så der går du: Når vi ser på forskellene mellem fordele, kommer Platinum Card® fra American Express fremad. Og det overvejer ikke engang fordelene ved at tjene medlemmernes belønningspoint frem for ultimative belønninger.

Medlemskab vs Ultimate: Gæt hvilken som har et fuldt dansekort

Palladiums ydelsesguide giver mulighed for at konvertere Ultimate Rewards Points til miles i loyalitetsprogrammer.

Men du er begrænset til Chase's partnere: British Airways, Continental Airlines, InterContinental Hotels Group (som omfatter Priority Club) og Marriott. Åh, og Amtrak. Du tager sandsynligvis ikke Amtrak, hvis du har et af disse kort. Du udnytter sandsynligvis deres private jet tilbud. Alligevel er det meningen, at mens du kan overføre Ultimate Rewards Points til miles, kan du ikke gøre det med meget mange programmer.

Medlemskabsbelønninger Points er derimod gyldige med mange flere partnere, herunder Air France, All Nippon Airways, British Airways, Delta, Frontier, Hawaiian, JetBlue, KLM, Singapore Airlines, både Virgin Airlines, Hilton, Starwood, Priority Club, og en hel del flere.

Medlemskab Belønninger> Ultimate Belønninger. QED.

Så hvorfor skulle nogen vælge Palladium, især før 2011, da Palladium kom med et 2% udenlandsk transaktionsgebyr?

Det hele kommer ned til cachet

Du går med Palladium fordi det er ikke et fornuftigt valg. Jeg mener, hvis du skal forår for en sjældent metal, guldindgraveret tegnebogstørrelse erklæring om din høje netværdi, vil du ikke blive beskyldt for at gøre det, fordi det giver økonomisk mening.

JPMorgan Chase Palladium kunne godt betale sig selv: medlemskabet Priority Pass er værdiansat til omkring $ 400 om året, så hvis du laver $ 100k udgiftsgrænsen, har du nixed $ 595 årsafgiften med plads til ekstra. Men det er svært at hævde, at Palladium vil levere en bedre værdi end Platinum Card® fra American Express, fordi du får flere fordele og især fordele, der er nemmere at kvantificere. Plus, medlemskab belønninger er bedre end ultimative belønninger, som vi har bemærket.

Så når du får Palladium, gør du det ikke, fordi du er en rejsende, der søger at maksimere dine belønninger. Du gør det, fordi du er villig til at hylle lidt for at få en masse prestige.