Hvordan Uncle Sam blev den største student långiver

Hvordan vi kom her

I løbet af den recession, der begyndte i 2008, blev kapitalen tørret op, hvilket gjorde lånene sværere at opnå ifølge US Department of Education. For at lette indvirkningen på studielåntagere begyndte den føderale regering at købe garanterede studielån - lån udstedt af private banker, men for hvilke den føderale regering antager risikoen for misligholdelse - under sikring af fortsat adgang til studielånsloven. Derefter sluttede den føderale regering i 2010 programmer, der garanterede private lån i alt, men udstedte lån direkte gennem Department of Education, hvilket gør den føderale regering til den mest populære udlånsoption.

Føderale lån er forskellige

Mens private lån stadig er tilgængelige, er de ikke længere støttet af regeringen og pålægger dermed en højere rentesats. Lavere priser, sammen med andre generøse tilbagebetalingsvilkår såsom overbærenhed, udsættelse og muligheden for gældsgivelse for nonprofit og offentligt ansatte, gør føderale lån en mere attraktiv mulighed for studerende, der kvalificerer sig.

Disse tilbagebetalingsmuligheder kan gøre en stor forskel, siger Abbey Stauffer, vores site studielån ekspert. "Føderale låntagere kan gå på indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner, som baserer sin månedlige betalingsbeløb på indkomst, mens der med private lån er meget mere stivhed omkring dit betalingsbeløb. Når du er en nylig gradskrabning ved at leve, kan du holde din månedlige betaling lav, og det er en gave, "siger hun.

"Virkeligheden er, at mange studerende har brug for en blanding af både føderale og private lån til fuldt ud at dække deres college omkostninger. Vi anbefaler at maksimere føderale lån først og derefter shoppe for private lån, der giver de bedste vilkår ", siger Stauffer.

Husk også på, at føderale lånoptioner som overbærenhed og udsættelse kan på trods af deres fordele have uforudsete konsekvenser for låntagere, hvilket giver mulighed for at tilfalde renter over længere perioder, hvilket vil øge balancen.

Måder at holde studielån under kontrol

Stauffer anbefaler, at låntagere først undersøger indkomstrelaterede tilbagebetalingsplaner, hvorunder låntager fortsætter med at foretage mindre betalinger, herunder renter, for at holde føderale lån under kontrol. Disse programmer omfatter Pay As You Earn, indkomstbaserede og indkomst-betingede tilbagebetalingsprogrammer.

Du kan undersøge, hvordan du skifter tilbagebetalingsplaner på regeringens websted for føderale studenthjælp. Hvis du beslutter dig for det, er det rigtigt for dig, snak med din lånetjeneste, hvem kan hjælpe dig med at skifte kontakten.

En anden mulighed for at holde gælden ned er arbejdsstudiet, som gør det muligt for eleverne at tage for det meste på campusjob i stedet for eller til studielån. Disse job, sammen med føderale lån og tilskud, tildeles efter behov, så eleverne skal udfylde FAFSA for at være berettiget.

Arven af ​​studielån

Det er svært at aflade studielån i konkurs - selv om føderale lån tilbyder udsættelse, overbærenhed og gæld tilgivelse muligheder for at gøre din gæld mere håndterbare. Men fordi lånets fulde ansvar helt og holdent forbliver på låntageren, kan denne gæld følge amerikanerne i deres pension.

Låntagere stadig standard, dog med det seneste nummer fra Department of Education placere standard sats for føderale studielån på 11,8%. Det er betydeligt højere end 2,7% standardrenten for private lån.

Alt denne gæld vil få konsekvenser i årtier fremover, og det vil ikke være begrænset til dem, der gjorde låntagningen - hele økonomien vil se virkningerne. Højt studielån betalinger vil betyde flere mennesker vil ikke kunne råd til at købe et hjem eller andre big-ticket elementer.

For mere information om, hvordan du tager kontrol over dit studielåns gæld, se vores hjælpsomme tips og værktøjer her.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af USA Today.

Billede via iStock.