Trailing Stop-Loss Definition og Eksempel |

Hvad det er:

A Trailing stop-loss-ordre er en speciel type handelsordre, hvor stop-loss-prisen ikke er fastsat til et enkelt, absolutt dollarbeløb, men i stedet fastsættes til en vis procentdel eller et bestemt dollarbeløb under markedsprisen.

Sådan virker det (Eksempel):

Når prisen går op, trækker den det efterfølgende tab i forbindelse med det, men når prisen stopper Når du går op, forbliver stop-tab-prisen på det niveau, det blev trukket til.

Et efterfølgende tab er en måde, hvorpå du automatisk kan beskytte dig selv fra en nedadrettede investering, mens du låser opad.

For eksempel køber du Firma XYZ for $ 10. Du bestemmer dig for, at du ikke vil tabe mere end 5% på din investering, men du vil kunne udnytte enhver prisforhøjelse. Du ønsker heller ikke at skulle konstant overvåge dine forretninger for at låse gevinster.

Du sætter et stop på XYZ, der bestiller din mægler til automatisk at sælge, hvis prisen falder mere end 5% under markedsprisen.

Fordelene ved det efterfølgende stop er to gange. For det første, hvis lagerbeholdningen bevæger sig mod dig, vil det efterfølgende stop udløse, når XYZ rammer $ 9,50, hvilket beskytter dig mod yderligere nedadrettede.

Men hvis beholdningen går op til $ 20, kommer udløserkursen for det bageste stop op med det. Til en pris på $ 20 vil det efterfølgende stop kun udløse et salg, hvis bestanden falder under $ 19. Dette hjælper dig med at låse de fleste af gevinsterne fra lagerets rally.

I eksemplet kan du også beslutte at du ikke vil tabe mere end $ 2 på din investering på $ 10. Hvis beholdningen går op til $ 20, vil det efterfølgende tab falde sammen bag prisen og kun udløse et salg, hvis bestanden falder til $ 18.

Hvorfor det Matters:

A efterfølgende tab kan være godt for investorer, der måske ikke har tilstrækkelig disciplin til at indhente gevinster eller reducere tab. Det fjerner nogle af følelserne fra handelsprocessen og giver automatisk kapitalbeskyttelse.

Der er nogle ulemper at overveje. For det første skal du overveje din efterfølgende stopprocent eller mængde meget omhyggeligt. Hvis du investerer i et særligt volatilt lager, kan du finde stopniveauet udløst ganske ofte.

For det andet kan hyppige handel have skatteimplikationer som "vaskesalg" for lagerbeholdninger mindre end 30 dage.

Endelig, overdreven handel kan hurtigt blive til "churning" med gebyrer og provisioner, der spiser i dit overskud.