Traditionel Investering - Køb og Hold Strategi |
Amazon Empire: The Rise and Reign of Jeff Bezos (full film) | FRONTLINE
Hvis du vil tjene penge på aktiemarkedet med en tidsprøvet metode, du bør overveje at købe og holde aktier. Med buy-and-hold-tilgangen køber investorer aktier og holder dem i et år eller mere. De bedste aktier, der skal investeres i til køb og investering, er store industrier, de stærkt handlede, stærkt likvide beholdninger af etablerede og solide selskaber. Disse aktier har ofte historien om at udbetale udbytte, hvilket giver investor mulighed for at tjene nogle penge, mens de venter på aktiekursen.
Fordi holdingsperioden i buy-and-hold-tilgangen normalt er et år eller mere, giver denne langsigtede investeringsmetode sig til at købe og holde værdipapirer. Værdipapirer er dem, der betragtes underpriced og forventes at værdsætte over et år eller mere, indtil de når, hvad markedet anser for en retfærdig eller fuld pris. Hvis investor har købt dem til en lav pris, skal han til sidst tjene penge.
Aktier, der vokser hurtigere, med nye produkter eller i nyere industrier, kaldes vækstbeholdninger. Nogle af disse aktier passer også til buy-and-hold-tilgangen, især hvis deres prisstigninger er gradvise, og investorer kan købe dem til en lav pris og holde dem. Nogle gange værdier bestande, som måske har vokset gradvist, har en ekstra vækstspurt, der øger prisstigningen, så det kan betale sig endnu mere for den langsigtede buy-and-hold investor.
Fundamentals: Nøglen til Køb og hold
Når du overvejer at købe en aktie som en buy-and-hold-investering, skal du se på de grundlæggende principper. Fundamentals måle resultaterne af selskabet underliggende bestanden. Husk, når du køber en aktie aktie, køber du en lille del af ejerskabet i et selskab, et stykke af dets fremtidige indtjening.
Et af de vigtigste overvejelser i et firma er, hvor meget det tjener. Indtjening er en vigtig indikation af, hvordan et firma udfører. Er indtjeningen stabil? Vokser de? Indtjeningshistorien i flere år kan ofte være en indikator for, hvordan virksomheden kan gøre i fremtiden.
Hvis en virksomhed har øget sin indtjening med gennemsnitligt 10% om året i de seneste fem år, men så falder væksten til 5%, bør du undersøge, hvorfor denne vækst tendens er faldet væk. Måske er det på grund af overordnede forretnings- eller industriforhold, eller måske går virksomhedens ledelse heller ikke. Omvendt, hvis indtjeningstendensen er stigende, skal du vurdere, hvorfor det sker, og hvis det sandsynligvis vil fortsætte.
Pris / indtjeningsforhold (P / E) er et mål for værdi udtrykt som et forhold, der fortæller hvor meget en investor betaler for en fremtidig dollar af selskabets indtjening. P / E beregnes ved at tage aktuel aktiekurs og dividere den med indtjeningen pr. Aktie. For eksempel, hvis en aktie sælger på $ 10 og tjener $ 1 pr. Aktie årligt, er P / E 10. Hvis bestanden sælger til $ 20 og tjener $ 4 per aktie, er P / E 5. En lav P / E ofte repræsenterer en bargain pris, da det er naturligvis en bedre aftale at betale kun fem gange, snarere end 10, pr. dollar indtjening. Du bør kun sammenligne lagre i lignende industrier til hinanden, f.eks. Forsyningsselskaber til forsyningsvirksomheder eller teknologielager til teknologielagre, når du sammenligner P / Es. Der kan også være tidspunkter, hvor en P / E er ekstremt lav for en aktie, ikke fordi det er et godt køb, men fordi dets forretningsmæssige udsigter er dårlige.
Mange etablerede virksomheder betaler en del af deres indtjening ud til investorer i form af en udbytte. Ideelt set betyder dette, at virksomheden gør det godt nok i erhvervslivet at have overskydende kontanter til at betale udbytte. Mange succesfulde virksomheder øger deres udbyttebetalinger hvert år, og nogle har en lang historie med mange år at øge deres udbytte. Disse udbyttebetalende aktier er ofte ideelle til investorer. Udbyttet, som du betaler, mens du holder aktiebeholdningen, øger din samlede afkast, når aktiekursen til sidst går op.
Pengestrøm er den mængde kontanter, der kommer ind og går ud af et selskab som en årlig måling og omfatter omsætning og omkostninger sammen med finansierings- og investeringsaktiviteter. Kontantstrøm giver et billede af, hvor meget penge virksomheden genererer og bruger og ofte er blevet kaldt livsnerven i en virksomhed. Det er en indikator for virksomhedens økonomiske sundhed.
En høj mængde langfristet gæld, især når den ikke er dækket af kontanter ved hånden, kan være en bekymring, mens en lav mængde langsigtet gæld er mere ønskelig. Dette er en åbenbar måling af virksomhedens overordnede økonomiske sundhed.
Den bogførte værdi er målet for, hvad et selskab er værd, hvis alt blev afviklet, aktiver minus forpligtelser. Hvis selskabet har en bogført værdi på for eksempel $ 25 a aktie, men aktien sælger på kun $ 15 a aktie, repræsenterer dette en potentiel handel, da en investor har en chance for at købe aktierne ved at betale mindre end selskabet er værd.
For køb og hold succes
Ovennævnte indikatorer vil give dig masser af pålidelige oplysninger, hvorpå du skal basere dine buy-and-hold-beslutninger. Du bør også vurdere virksomhedens forretningsmuligheder, om det er i en sund industri, og om det er ved at udvikle nye produkter, nye markeder eller voksende markedsandel. Kontinuerlig overvågning af fundamentet, efter at du har købt bestanden; køb ikke bare lageret og glem det. Selv om mange har sagt på vores moderne markeder, at buy-and-hold-metoden er død, er det stadig en tidskendt, vellykket strategi, der har og kan stadig føre til stor rigdom.
