Teaser Loan Definition & Example |

Hvad det er:

A teaserlån er normalt et regulerbart pant (ARM) med en kunstigt lav indledende rentesats.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Renterne på ARM svarer til et specifikt benchmark (ofte prime rate, men nogle gange LIBOR, etårig konstant forfaldskassen, eller andre benchmarks) plus et ekstra spread (som også kaldes margenen og er ofte baseret på låntagerens kredit score). Referencen plus spændet er lig med renten på lånet; det kaldes den fuldt indekserede sats. Nogle ARM'er tilbyder en diskonteret indeksrate, også kaldet en teaser-sats, i løbet af det første år eller deromkring. Dette gør dem teaser lån.

For at forstå, hvordan justerbare renter påvirker en låners betaling, lad os antage, at en bank tilbyder en $ 100.000 ARM til en potentiel låntager. Renten er primær plus 5% med et loft på 10%. Hvis primenten er 3%, så er låntagerens rentesats 8% (5% + 3%), og den månedlige betaling er $ 733,77. Hvis hovedrenten stiger til, siger 4%, går lånets rentesats til 9% (5% + 4%), og betalingen går til $ 804,63.

I mange tilfælde har ARM'er caps: grænser for hvordan høj (og undertiden hvor lav) renten kan gå, og hvor meget de kan flytte i et hvilket som helst år, måned eller kvartal. I nogle tilfælde vil renten kun tilpasse sig - det vil sige, at låntagere ikke får nogen fordel, hvis renten falder. Ofte er strategien at refinansiere lånet før kursen går for langt.

Hvorfor det er sager:

Tanken bag teaser ARMs er at acceptere risikoen (og den tilsvarende potentielle belønning), at satser vil ændre sig positivt og dermed fordel låntager eller långiver. For eksempel, hvis en låntager tager en ARM, der i øjeblikket bærer en 7% rentesats, håber han, at satser vil falde, og hans betalinger falder i overensstemmelse hermed; långiveren derimod håber, at renten vil stige, hvilket øger det overskud, som lånet genererer (ved at øge låntagerens betalinger). På grund af denne risikoordning har ARM ofte en lavere rente end fastforrentede realkreditlån, hvilket igen kan give låntagere mulighed for at låne mere end de kunne med fastforrentede realkreditlån. En teaserrate forværrer ofte dette problem.

Som du kan se, kan ARM'er have komplekse konsekvenser. Således som det er tilfældet med et pant eller andet lån, skal låntagere være sikre på at læse og forstå långiverens dokumentation og overveje konsekvenserne af ændringer i renten. Låntagere bør være sikre på, at de kan håndtere det værste tilfælde af at blive tvunget til at gøre de højeste lånebetalinger tilladt. Långivere er lovligt forpligtet til at oplyse, hvor høj låntagerens månedlige betaling kan gå.