Target-Date Funds: 3 risici, som du sandsynligvis glemmer |

Steve Jobs sagde engang berømt, at enkelhed er geni

Denne holdning hjalp Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) omdefinere det personlige elektronikrum og skabe et helt nyt økosystem omkring sine produkter og tjenester.

Men nu et par år efter, at Jobs passerede, ser det ud til, at den finansielle servicesektor tager nogle pointers fra Apple's sene og gode grundlægger.

En af fondforretningens enkleste produkttilbud er ved at blive populær hos investorer. Jeg vil fortælle dig, hvad det er om et øjeblik.

Den voksende tendens er blevet drevet af pensionsbeskyttelsesloven fra 2006, der godkendte deres anvendelse som standardindstilling for 401 (k) plansponsorer, der har lov til at Vælg automatisk dem for deltagere, der ikke selv har valgt.

Jeg taler om måldagsfonde.

En måldagsfond er som en fond, idet den giver diversificering med en blanding af forskellige aktiver. Men i modsætning til en investeringsfond fortsætter måldagsfonden med at genbalancere og omfordele investeringsmixen, idet investor går tættere på pensionering.

Disse måldatafonde er blevet populært hos investorer af en meget god grund: De er enkle.

For de fleste 401 (k) investorer er det bare nemmere at identificere med en målretningsdato end det, der skal sigtes gennem rækker af småkapitalforeninger, og derefter tænke på rebalancering på årsbasis.

Et mål -datefond giver også 401 (k) -investoren mulighed for at stoppe og oprette en dynamisk investeringsplan, som vil udvikle sig i det lange løb. Med måldagsfonde, der automatisk tilpasser aktivallokering, når investor flyttes tættere på pensionering, skal investorerne ikke længere bekymre sig om at genbalancere deres porteføljer.

Som du kan se, er måldagsfonde nemme at forstå og giver en række fordele at regelmæssige fonde ikke gør det. Derfor blev 25% af de 401 (k) aktiver, der blev holdt i mål-dato midler i slutningen af ​​2012.

Men som med enhver investering, skal investorer have forståelse for, hvordan man vurderer en target date-fond og være opmærksom på potentialet risici.

Risiko nr. 1: Overdreven gebyrer

Hvis du kigger på en gruppe af fonde, vil du sandsynligvis se en bred vifte af gebyrer og omkostninger. Nogle investeringsforeninger har omkostningsgrader på over 2%, mens andre i værdisektoren falder sikkert under 1%.

Målfonde er nøjagtigt ens, der bærer forskellige omkostningsforhold. Faktisk kan forskellen være betydelig. I værdiområde er der Vanguard, med en gennemsnitlig omkostningsprocent på.18%. T. Rowe Prismålfonde er dyrere og har et gennemsnitligt udgiftsforhold på.70% med Fidelity-klokering på.60%.

Det betyder, at tilbuddet fra T. Rowe Price er 250% dyrere end Vanguard. At hente ekstra 50 basispoint årligt uden risiko og derefter geninvestere over 30 år kan have stor indflydelse på din portefølje.

For en $ 100.000 portefølje er det $ 500 årlige besparelser i omkostninger. Hvis du tager den $ 500 og bidrager den tilbage til din portefølje, vil den vokse til $ 28.188 efter 30 år med et beskedent 3,5% afkast opgjort årligt.

Risiko nr. 2: Alt for aggressiv kapitalfordeling

Den definerende karakteristik for en måldato fond er dens klassificering af investorer efter alder. Ved at afbalancere aktivfordeling (dets blanding af aktier og obligationer) efter alder, reducerer måldagsfonden porteføljerisikoen, da investorerne kommer tættere på pensionering. Dette kaldes glidebane.

Men der er også en stor forskel mellem mål-dato-midler her. Nogle target-date-midler er mere aggressive end andre, der bærer forskellige blandinger af aktier i obligationer på forskellige stadier af investeringscyklussen.

Fidelity ClearPath 2045 og Vanguard Target Retirement 2045, to måledatafonde med samme Måldato, har forskellige aktivblandinger. Fidelity ClearPath 2045 har 84% tildeling til egenkapital i 2013, mens Vanguard Target Pension 2045 bærer 90% eksponering for egenkapital. Dette er en vigtig detalje, der skelner mellem en måldatafond fra en anden.

Risiko nr. 3: For meget fokus på enten internationale eller indenlandske aktier

Men det er ikke kun aktivfordeling, der kan afvige fra en måldatafond til en anden. Måltidsfonde er også unikke i, hvordan de vælger at investere. Nogle er fokuseret på indenlandske lagre, mens andre er mere internationale. Og det kan have stor betydning for fondens præstationer.

For eksempel er Vanguard Target Retirement 2045s største tildeling 63% i 2013 i Total Stock Market Index. Fidelity ClearPath 2045s største tildeling er 53% til canadiske aktier. Det er to meget forskellige kerne-egenkapitalstrategier, som target-investorer bør være opmærksomme på.

Investeringssvaret: Målfonde fortsætter med at vinde popularitet hos investorer. Ikke alene er de nemme at vælge ud fra en målretidsdag, de eliminerer også behovet for investorer at genbalancere årligt med en udviklende blanding af investeringer. Men selvom disse forholdsvis nye instrumenter bliver mere populære, er der stadig risiko forbundet med valg mellem to forskellige fonde. Vær opmærksom på disse forskelle, og du får den måldagsfond, som passer bedst.