Høj inflation kommer - Sådan beskytter du din rigdom nu |

Den amerikanske regering forsøgte i 1930'erne at øge en flagrende økonomi ved at opretholde meget lave renter. Gennem årtiet har forbrugere haft glæde af at få lavprislån - selv om deres opsparingskonti også opnåede fornærmende lave interesser. Lyder det godt? Nå har regeringen også fulgt denne politik i de senere år, da Federal Reserve har indledt en række programmer (formelt kendt som kvantitativ lempelse), der sigter mod at holde renten - og inflationen - på meget lave niveauer. Nu er bekymringer vokset, at de skridt, der er taget for at gnistre økonomien, vil få negative langsigtede konsekvenser, og den nuværende periode med lav inflation og renten igen vil komme til en brat ende. Hvad vil dette gøre for din portefølje, og hvad kan der gøres? Bill Gross, landets øverste obligationsfondsforvalter hos Pacific Investment Management Co. (PIMCO), signalerede kun sådan en bekymring i en notat til kunderne i løbet af den foregående sommer og advarer om, at "en investor bør fortsætte med at forvente et forsøg på inflationær løsning i næsten alle udviklede økonomier i løbet af de næste par år og endda årtier, "tilføjer at" inflationskulten måske kun er begyndt. " Alt dette rejser spørgsmålet: Hvilke former for investeringer skal forfølges for at beskytte dig selv (eller hedge, som industrityper vil sige) mod inflationen? Svaret er ikke, hvad du ville forvente. Faktisk falder den spekulative pude nogle investorer tilbage på, måske ikke svaret. Når udsigten til stigende inflation løser sit grimme hoved, vender mange investorer refleksivt til ædle metaller som guld og sølv. Faktisk falder overgangen i guldpriser fra 800 dollar til en ounce i slutningen af ​​2008 til en nylig $ 1.670 sammen med de mere aggressive skridt, som Federal Reserve tager som "guldbugs" begyndte at bekymre sig om løbende priser. Men her er problemet: Guld er ikke rigtig en hedge mod inflation - det opfattes kun som værende. Hvis og når inflationen begynder at sparke ind, er der ingen klar grund guldpriserne skal flytte højere. Faktisk har guld været ramt af store afsætninger i de sidste årtier, da inflationen steg langsomt, end man havde frygtet. Alligevel er inflationen ætsende. Det spiser væk til nutidsværdien af ​​alle aktiver. Hvis du beholder kontanter i banken med en svag rente på 0,5%, men den årlige inflation stiger fra en nuværende 2% til 4,5%, er det som om dine bankede penge taber 4% af værdien hvert år. Derfor betaler det sig at finde investeringer, der kan holde sig selv, når inflationen ses igen. Og at finde disse muligheder er faktisk ret simpelt. Du vil gerne finde nogle virksomheder, der har prissætningskraften til at justere eller de hårde aktiver, der har tendens til at tjene som inflationssikring. Lad os se på nogle få eksempler. Når det kommer til at lave øl, føler Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) effekten af ​​inflationen. Næsten alle sine omkostninger går op, fra råvarer som byg, malt og humle til det brændstof, der anvendes i lastvogne. Men ølproducenter overfører simpelthen de højere omkostninger til kunderne og har som følge heraf vist bemærkelsesværdigt stabile overskudsmarginer i perioder med både høj og lav inflation. Bilproducenter har ingen sådan luksus. Hvis de vælger at hæve priserne, kan forbrugerne beslutte at holde fast ved deres eksisterende køretøj lidt længere, eller de kan tjekke billigere produkter fremstillet af udenlandske rivaler. Og takket være en strøm af statslige mandater vedrørende sikkerhed og brændstofeffektivitet er bilfremstilling aldrig blevet mere kompleks eller dyr. Alligevel er bilpriserne - justeret for indholdet i hvert køretøj - faktisk faldet i værdi det seneste årti på inflationsjusteret basis. Så en periode med stigende inflation kan stave problemer på fortjeneste front for bilproducenter. Men andre investeringer tilpasser sig godt med inflationen. Du kan udvide denne ramme til stort set enhver industri. Hvis du er bekymret over en overhængende stigning i inflationen, fokuserer du på virksomheder, der har bevist prisfastsættelse. Udbydere af forbrugsstifter som Procter & Gamble (NYSE: PG) og Colgate-Palmolive (NYSE: CG) hæver altid priserne, når deres omkostninger går op. Overvej også dette: Forbrugerne må ikke indse, at en af ​​de største inflationssikringer allerede er i deres besiddelse. Jeg taler om huse og ejerlejligheder. Sikker på, vi så nakkefrygtende fald i boligpriserne de seneste fem år, selv om det delvis var en funktion af stigende boligpriser i tidligere år. I det lange løb har boligpriserne tendens til at spore inflationen. Det skyldes, at omkostningerne ved at opbygge et nyt hjem eller reparere en eksisterende, stiger altid, da omkostningerne til tømmer, sidespor, vvs, arbejde og andre input stiger. I begyndelsen af ​​1970'erne, en periode med høj inflation, købte mine forældre et hjem for mindre end $ 80.000. Et årti senere solgte de samme hjem for 225.000 dollars. De var ikke kyndige spekulanter til fast ejendom, kun modtagere af høj inflation, der øgede deres boligpris med et betydeligt beløb. Så der er måder at afdække mod inflationen. Det er bare et spørgsmål om at vide, hvor man skal se. Investeringen Svar: Få investorer tænker på inflationen lige nu, men det betyder ikke, at vi vil have lav inflation og lave renter i lang tid ind i fremtiden. Faktisk kan priserne begynde at stige, så snart den globale økonomi løber op, måske om et år eller to. På det tidspunkt vil enhver slap i den globale økonomi være blevet elimineret, hvilket skaber flaskehalse inden for skibsfart og produktion - hvilket ofte er en vigtig forløber for højere inflation. Det gør det til en god tid at begynde at læse om de slags investeringer, der vil beskytte dig mod de ætsende virkninger af inflationen.