Definition af konkret egenkapital (TCE) og eksempel |

Hvad er det:

Materielle common equity (TCE) noteret på balancen minus foretrukne aktier og immaterielle aktiver.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Formlen for materiel fælleskapital er:

Materiel fælleskapital = Fælles egenkapital - Foretrukken aktie - Immaterielle aktiver

Lad os sige, at Firma XYZ har 40.000.000 USD af de samlede aktiver og 25.000.000 $ af de samlede forpligtelser. Det har ikke noget foretrukket lager, men det har en $ 3.000.000 linjepost for goodwill og $ 2.000.000 værd af varemærker.

For det første kan vi beregne common equity ved at trække forpligtelser fra aktiver: $ 40,000,000 - $ 25,000,000 = $ 15,000,000.

Så kan vi bruge formlen ovenfor til at beregne Company XYZs konkrete fælles egenkapital:

TCE = $ 15,000,000 - $ 0 - $ 5,000,000 = $ 10,000,000.

Goodwill er en regnskabskonstruktion uden markedsværdi, og varemærker kan ikke let adskilles fra selskabet og sælges i stykker, så disse to immaterielle aktiver trækkes fra fælleskapitalen for at beregne materiel fælleskapital.

Få immaterielle aktiver har likvidationsværdi. Der er en vigtig undtagelse: patenter kan faktisk have værdi under en likvidation og er således generelt ikke inkluderet i "immaterielle aktiver" ved beregning af materielle common equity.

Hvorfor er det:

Egenkapital er generelt forskellen mellem virksomhedens aktiver og passiver. Intuitivt, hvis alle aktiver er solgt og alle gældene tilbagebetales, repræsenterer fælleskapitalen hvad der er tilbage for selskabets aktionærer. Imidlertid er immaterielle aktiver normalt ikke meget værd for nogen uden for virksomheden, selv om de kan indeholde enorm værdi for deres ejere. Så vi bakker dem ud af den konkrete fælles egenkapitalberegning for at måle virksomhedens sande likvidationsværdi.

Materiel soliditet i procent af materielle aktiver kaldes den materielle fælles egenkapitalandel, som er en fælles indikator for bankrisiko og kapitalisering i banksektoren.