'Black' Navne Få Slemere Mortgage Responses, Study Finds

For få år siden var at få et realkreditlån en ydmygende opgave. Du ville vente i en bank i lobbyen for en låneansvarlig til at oplyse dig til et skrivebord, hvor du vil påberåbe din værdighed. Det havde ikke lyst til, at banker havde brug for eller endda ønskede din virksomhed; det syntes mere som om de gjorde dig en tjeneste ved at overveje dig til et lån.

Og så kom den store online-equalizer, websites, der gav forbrugerne mulighed for at købe realkreditrenter, vilkår og långivere og slukke deres ansøgninger. Borte var dagene med hat-i-hånd låntagning - og teoretisk set i det mindste diskrimination. Hvis de ikke kan se dig, kan långivere ikke diskriminere, ikke?

Måske.

E-mail anmodninger om pant information

Undersøgelser har vist, at minoriteter betaler højere realkreditrenter end hvide gør - lidt over et kvartpoint højere i gennemsnit. Det lille beløb kan gøre en stor forskel i den samlede rente betalt over lånets løbetid.

Men som realkreditindustrien skynder sig for at imødekomme forbrugernes efterspørgsel efter online bekvemmelighed, tænker du på e-mail-forespørgsler, og web-baserede applikationer kan muligvis udjævne spilleområdet. Nogle forskere besluttede at finde ud af ved at designe en mail korrespondance test, der måle forskellen i behandling, hvis nogen, mellem e-mail henvendelser fra ansøgere med forskellige løb og kredit score.

I det treårige studie, der blev udgivet i januar, ledet af dr. Andrew Hanson, lektor i økonomi ved Marquette University sammen med kollegaer fra Texas Christian og Georgia State, blev identiske e-mails sendt til realkreditlånsophavsmænd (MLO) lån sælgerne, "Hanson fortæller Investmentmatome - beder om foreløbige oplysninger om et boliglån.

"Hver realkreditinstitutter modtog to e-mails," siger Hanson. "En fra en person med et" hvidt "navn, en anden fra en person med et" sort "navn. Og vi spurgte: Reagerede de på ingen af ​​dem, begge eller kun en af ​​dem? Og hvis de reagerede, hvordan reagerede de? "Svarene blev bedømt efter det detaljeringsniveau, de indeholdt eller om opfølgningen.

Testet brugte navne, der havde en "høj sandsynlighed for at blive givet til kun et løb" baseret på en stikprøve af fødselsattester for mandlige babyer født i New York City i 1990, som Kadeem Jefferson og DaShawn Banks eller Zachary Miller og Jake Krueger.

Hver e-mail blev også tildelt en lav kredit score, en høj kredit score eller ingen kredit score overhovedet.

Resultaterne: De fleste långivere diskriminerer ikke, men …

Forfatterne sendte mere end 10.000 e-mails til mere end 5.000 låneophavsmænd. Automatiserede svar eller svar uden for kontoret blev udelukket fra resultatet.

I sidste ende svarede 1,8% af realkreditinstitutterne ikke på forespørgsler fra dem med afrikansk-amerikanske navne.

"Samlet set diskriminerer de fleste långivere ikke," siger Hanson. "Men vi finder også, at for et lille segment af markedet - omkring 2% af långiverne - finder vi differentieret behandling. Og det kommer i form af at svare kun til klienten med det hvide navn og ikke til klienten med afrikansk-amerikansk navn. Vi finder også yderligere diskrimination i långivere, der svarer til begge disse henvendelser, idet de plejer at favorisere svaret til de hvide."

Med "favor" betyder Hanson, at disse långivere tilbyder flere detaljer om et lån eller forslag til ansøgning eller anden nyttig information - herunder at sende et opfølgnings svar - til dem med hvide navne.

Et "højt" relevant resultat

At finde kun en 2% diskrimination kan lyde lille, men Hanson insisterer på, at det statistisk er "højt" relevant. Hvis du er en ansøger med et afrikansk-amerikansk navn, får du muligvis ikke svar på din anmodning om låneinformation fra disse virksomheder, eller du kan få dine låneprocesser forsinket med et langsomt svar eller endda "skubbet ind i en high- rentelån ", siger Hanson.

"Det eksisterer på markedet, men det er ikke voldsomt," tilføjer han.

Med mere end 10.000 udlånsinstitutioner landsdækkende, hvis 2% diskriminere, er det et ret betydeligt antal.

Et 'sort' navn svarer til en lavere kredit score

Måske var det overraskende, at undersøgelsen konkluderede, at realkreditinstitutters svarfrekvenser til dem med afrikansk-amerikanske og hvide navne varierede med samme beløb som deres svarfrekvenser til ansøgere med 71 point forskel i deres kredit score.

"Hvis du sammenligner dem, er svarfrekvensforskellen mellem hvide og afroamerikanere i det væsentlige den svarfrekvens, som vi ville finde, hvis du sendte ud ansøgninger med en 700 kredit score i forhold til en 629 kredit score," siger Hanson.

>> MERE: Mortgage diskrimination: Hvad skal man gøre, hvis det sker for dig

Mere fra Investmentmatome:

• Hvor meget hus har jeg råd til?
• Sammenlign realkreditrenter
• Find en realkreditmægler

Hal Bundrick er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Billede via iStock.