Tænk to gange før du bruger butikskort til at lave ferieopkøb

Store-mærket kort forsøger ofte at dupe dig. Det er butikens kort, så klart, det burde få dig de bedste interne tilbud, ikke? Ikke altid.

De tilbyder ofte rabatter, til tider store bonusser, og næsten aldrig årligt gebyr. Ved første øjekast er de en stjæle. Og for nogle er det virkelig.

"Hvis du har dine økonomiske ænder i træk, har jeg ikke noget problem med det," sagde Karen Carlson, uddannelsesleder og kreative programmer for InCharge Debt Solutions, en finansiel kompetence nonprofit organisation. "Hvis du skal få en vinterjakke, og du har din økonomi i orden, skal du gå efter det," tilføjede hun; du kan drage fordel af en stor rabat.

For de mindre finansielt heldige er disse fordele simpelthen opbevaringskort 'bedrageriske charme: disse kort regner med at du falder for de konkrete tal - herunder rabatten og belønningen - mens du håber du vil se forbi alle disse satser - som apr. Med andre ord forventer de, at når du er på disken, vil du ikke projicere dine kommende måneder af udgifter eller gæld.

Gæld gør ondt

At bruge en større procentdel af din ledige kredit gør din evne til at få gode renter på lån, ifølge Todd Huettner, en ejendomsmægler og Huettner Capital. Den højere gælds-til-kredit-grænse, du pådrager, påvirker din score, chancen for, at du får en god rente på et lån, eller endda om du vil kvalificere overhovedet.

Så kom forberedt. Matematikken er en opgave, men det er ikke forfærdeligt svært. Lad os sige, at du er på Gap denne højsæson, og kassereren spørger, om du vil have 15% rabat, kun ved at ansøge om deres kreditkort. Det lyder som en stor rabat, selvom det er en engangs aftale, ikke?

Nå, det afhænger. Hvis du forventer, at du skylder Gap-penge i de kommende måneder, som du kommer fra din ferie-shopping binge, så er svaret sandsynligvis "nej." Hvis du lejlighedsvis betaler dine regninger sent på grund af uorganisering, så er rentebetalingerne sandsynligvis er ikke værd at springe.

Dette gælder især hvis du har nogle store planer for din økonomi: "Hvis du forventer at søge kredit - her er en stor ulempe - i den nærmeste fremtid for et stort køb, hvis du køber et hjem snart eller du får en Ny bil, for mange nyligt åbne nye kreditlinjer vil påvirke din score negativt, "sagde Carlson.

Casestudie: besparelser og rabatter v. Renteudgifter

Lad os sige, at du køber $ 1.000 af jeans, tees og button-downs i et fald. Og siden du bestilte alt på én gang, er hvert enkelt emne berettiget til dit nye Gap-korts 15% rabat. Det betyder at du sparer $ 150 bucks, og du vil have $ 850 i gæld. Du har måske problemer med at betale tilbage det beløb, især i ferien, når dine udgifter er højere end normalt.

Gap's apr, den årlige procentdel de opkræver på renter, er ublu, med en fast sats på 23,99%. Så efter en vis tid er denne rabat ikke værd.

Hvis du betaler den $ 850-saldo med $ 50 om måneden, tager det dig et år og ni måneder - næsten indtil næste jul - før du er fri for gæld. I den tid har du betalt $ 174 i renter - mere end dine oprindelige besparelser.

Indtages ikke af store korts rabatter. Og hvis man fristes, gør dine lektier, og sørg for, at besparelserne ikke opvejes af rentebetalinger.

Alternativer til at gemme kort

Generelt-kort vil tjene dig bedre end disse butiks-mærkekort, nogle gange endda de uden belønninger eller rabatter. Hvis du stadigvæk regner med at du får brug for lidt tid til at betale de blå jeans, så tag et kig på kort uden interesse som Citi Simplicity^® Kort - Ingen sene gebyrer Ever, som har et årligt gebyr på $ 0, og bedst af alt giver det dig 0% på Køb i 12 måneder og 0% på Balanceoverførsler i 21 måneder og derefter den igangværende APR på 15,99% - 25.99% Variabel apr. Det betyder at du ikke vil opveje renter på noget, du køber for en god del tid.

Hvis du er i den anden ende af kreditspektret, og du leder efter belønninger, skal du fjerne de fleste butikskort, medmindre der er en fantastisk rabat. Selv med et årligt gebyr har vores foretrukne belønningskort ofte meget mere at byde på.