Det enkle, billige alternativ til gensidige fonde |

Da aktiemarkedet steg stadig højere i 1990'erne, var mange investorer tilfredse at lade fondforvaltere finde de rigtige aktier for dem. Landets førende investeringsfonde stod trods alt op med store gevinster, og det var lidt bekymret, at investorer skulle betale 1% til 3% i årlige gebyrer for de billige lønninger, der blev udbetalt til mange fondschefer.

Men i løbet af det næste årti var parkering af dine penge i en investeringsfond ikke længere et så klogt skridt - mange af de mest populære midler undlod selv at følge med deres benchmarks (som S & P 500 eller Nasdaq Composite indekset). Dertil kommer, at midlerne afhjælpes af besværlige administrationsgebyrer.

Investorer har haft nok, og de har løbende trukket ud af fonde i løbet af de seneste fem år. Faktisk med $ 11,6 billioner i investeringsforeninger i slutningen af ​​2011 tog investorer mere end 125 milliarder dollar ud af aktiebeholdte investeringsforeninger i 2012, ifølge Investment Company Institute (ICI).

Hvor skal pengene gå? Fondsbørsmeddelelser (ETF'er), som handler på de største børser med deres egne ticker-symboler.

Disse fonde, der først blev vist for omkring 20 år siden, giver dig mulighed for at målrette specifikke investeringsvinkler som guld, energi og endda udenlandske lande. Alligevel gør de det uden den aktive hånd af en dyre fondsbestyrer. I stedet er ETF'er generelt "passive", hvilket betyder at de ejer en udvalgt gruppe af aktier (eller obligationer) og derefter holder dem i meget lang tid. Det betyder lavere handelsomkostninger og meget lidt administrationsomkostninger, hvilket medfører meget lavere årlige omkostninger.

F.eks. Koster Fidelity Advisor Large Cap B-fonden 2,04% i årlige omkostninger. Fonden ejer en række blue chip-aktier som Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) og Chevron: CVX) . I modsætning hertil ejer SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) en meget lignende kurv af aktier og afgifter kun 0,09% i årlige udgifter. Fidelity-fonden skulle i virkeligheden være nødt til at generere et årligt afkast på mindst 2% for blot at levere samme nettofordelingsresultat som ETF.

ETF'erne havde deres første breakout år i 2008, hvor investorer hældte 169 mia. dem. De fleste af pengene gik direkte ind i ETF'er, der ejede amerikanske aktier. Hurtigt frem til 2012, og tider er helt sikkert ændret. ETF'erne modtog et rekord på 191 mia. $ Sidste år, selv om hovedparten af ​​disse penge var øremærket til obligatoriske ETF'er, internationale aktier og sektorspecifikke fonde. Faktisk overstiger mængden af ​​penge i ETF'er nu over 1,35 trillioner, mere end det dobbelte, der ses i slutningen af ​​2008.

Det er ikke overraskende, at Vanguard, som var kendt for meget lave omkostninger i gensidig midler, har forsøgt at blive en førende aktør i ETF'er. Faktisk er Vanguard nu branchens tredjestørste med hensyn til børsnoterede ETF-aktiver under ledelse, langt forud for traditionelle pensionsselskabsfirmaer som Fidelity og T. Rowe Price.

[InvestingAnswers Feature: De enkleste fejltagende ETF-investorer Make]

Barclays 'gruppe af iShares-midler forbliver den øverste hund med en markedsandel på ca. 40%, mens State Street Global Advisors, med sit banebrydende SPDR-program, kontrollerer omkring en fjerdedel af markedet. I virkeligheden kontrollerer Barclays, State Street og Vanguard nu mere end 80% af dette marked. Mindre rivaler som Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO og Invesco's PowerShares division fortsætter med at forsøge at tage markedsandel fra de større spillere i 2013 med tilbud.

Hvor er handlingen lige nu? De tre mest populære midler i 2012 (med hensyn til nye aktiver samlet) var Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , den iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. Obligationer (NYSE: LQD) og iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) .

Disse fonde er stærkt handlet, hvilket betyder kløften mellem den pris, du ville betale for at købe dem og den pris, du vil modtage, når du sælger dem (kendt som bud / spredning) er smal, normalt bare en krone. Omvendt er der nu hundredvis af mindre ETF'er, der ikke ser så meget interesse, og som følge heraf har sporten bredere bud / spreadspredninger, der kan spise i din fortjeneste. Som en god tommelfingerregel skal du fokusere på ETF'er, der handler mindst 100.000 aktier dagligt.

Investeringssvaret: Som ETF'er stiger i popularitet er antallet af tilgængelige ETF'er steget fra 113 for et årti siden til mere end 1.200 i dag. Nøglen er at identificere de specifikke dele af den indenlandske eller globale økonomi, du gerne vil målrette, så find ud af hvilke ETF'er der er tilgængelige for at møde dem. Hvis du finder flere ETF'er, der synes at matche et identisk emne, skal du fokusere på ETF, der har det laveste udgiftsforhold og det højeste daglige handelsvolumen.