En Aktier Definition & Eksempel |

Hvad det er:

A-aktier er en type af fondandele. De adskiller sig fra B-aktier og C-aktier ved deres belastningsstruktur.

Sådan fungerer det (Eksempel):

A-aktier har en "front-end load" gebyrstruktur. En vis procentdel af den oprindelige investering er taget ud som provision up front. Derfor er det samlede beløb, der investeres i investeringsforeningen, det oprindelige investeringsbeløb minus provisionen.

B-aktier har en "back-end load". Det betyder, at hele det oprindelige investeringsbeløb er investeret i andele i investeringsforeninger, men når investor er klar til at sælge aktierne, fratrækkes en vis procentdel og betales til fonden som kommission. Investoren modtager derfor mindre end den samlede værdi af investeringen, når aktierne sælges. B-aktier kan konverteres til A-aktier, hvis investoren beslutter, at front-end-betalingsstrukturen er mere fordelagtig.

C-aktier har en "niveaubelastende" gebyrstruktur. Det betyder, at det fulde beløb, der er betalt til investeringsforeningen, er investeret i aktier, men provisioner betales årligt. Denne niveaubelastningsstruktur er unik for C-aktier. Også - i modsætning til B-aktier - kan C-aktier ikke konverteres til A-aktier.

Lad os se på et eksempel for at præcisere begreberne:

Joe investerer $ 1.000 i A-aktier i en fond. Han køber A-aktier med en 5% provision. Med deres front-end belastning struktur, vil 5% af Joe's $ 1.000 investering trækkes straks som provision. Kun $ 950 af Joe's penge ville blive investeret i aktier i fonde, men han ville ikke skylde flere gebyrer til fonden. Hvis Joe's investering vokser med 10%, vil han beholde hele $ 1.045, hvis han sælger sine A-aktier efter et år.

Lad os nu sige, at Joe beslutter at investere sine $ 1.000 i B-aktier med en 5% provision; han ville ikke betale nogen provision på forhånd. Men hvis han beslutter at sælge sine B-aktier efter en gevinst på 10%, ville han skylde en provision på $ 1.100 x 5% = $ 55, når han sælger sine aktier, og han vil lomme de resterende $ 1.045.

Hvis Joe køber $ 1.000 af C aktier, fordi de er niveaubelastede aktier, går hele $ 1.000 i retning af at købe aktier. Men uanset fondens præstationer betaler Joe et årligt gebyr til fonden.

Hvorfor det betyder:

A-aktier gør det muligt for investorer at betale provision på forhånd og indsamle hele det beløb, som investeringen er værd, når de er klar til sælge. Men kommissionsafgifter på forhånd betyder, at investorer skal have et højere udbytte af deres investering for at komme til et positivt område.

Fondene skal oplyse deres gebyrer til potentielle investorer. De fleste rådgivere anser bekostningstal på under 1% for at være rimelige.