Risikovurdering og eksempel |
Indholdsfortegnelse:
Hvad er det:
Risikoen modsat er en ofte antaget antagelse i økonomi om, at en investor altid vil vælge mindst risikofyldt alternativ, alt lige meget.
Sådan virker det (Eksempel):
Moderne portefølje teori (MPT), som er teorien bag hvorfor diversificering virker, bygger på antagelsen om, at investorer er risikofyldt.
Der er beviser for at understøtte ideen om, at investorer i princippet er risikovillige. Folk køber forsikring på værdifulde aktiver. Folk forventer et højere afkast på obligationer, der er lavere prioriteret, når det kommer til tilbagebetaling. Forudsætningen om risikoaversion fører til den konklusion, at for at lokke nogen til at tage større risiko, skal han kompenseres med en højere forventet afkast, ellers vil han ikke gøre det.
Hvorfor det er sager:
I økonomi og investering er det næsten universelt anerkendt, at forholdet mellem alle aktiver og passiver i en investors portefølje bør overvejes for at opbygge en "optimal portefølje" for investorens særlige risikoniveau - og dette fænomen hedder moderne porteføljeteknologi.
Med andre ord er den moderne porteføljeteori formlen, der forklarer både hvorfor og hvordan en portefølje skal diversificeres, og som nævnt ovenfor er antagelsen om, at investorer risikerer at være uensartet, et fundament for moderne portefølje teori.
