Afkast på Total Kapitaldefinition og Eksempel |

Hvad det er:

Afkast på Total Kapital er et rentabilitetsforhold. Det er et mål for det afkast, en investering genererer for dem, der bidrager med kapital, dvs. obligationsejere og aktionærer. Afkast på total kapital betyder, hvor effektivt et selskab er ved at dreje kapital til overskud.

Sådan virker det (Eksempel):

Den generelle ligning for afkast på totalkapital er: (Netto indkomst - Udbytte) / Skuld + Egenkapital)

Afkast på totalkapital kaldes også "afkast af investeret kapital (ROIC)" eller "kapitalafkast."

I et eksempel har Manufacturing Company MM $ 100.000 i nettoindtægt, $ 500.000 i alt gæld og $ 100.000 i aktiekapital. Dets drift er retfærdig - MM fremstiller og sælger widgets.

Vi kan beregne MMs afkast af totalkapital med den givne ligning: (Netto indkomst - Udbytte) / (Gæld + Egenkapital) = (100.000 - 0) / (500.000 + 100.000) = 16,7%

Bemærk, at for nogle virksomheder kan nettoresultatet ikke være den mest anvendelige rentabilitetsmåling, der skal anvendes. Du vil sørge for, at den fortjeneste, som du lægger i tælleren, giver en reel måling af rentabiliteten.

Retur på totalkapital er mest nyttig, når du forsøger at bestemme afkastet, der genereres af virksomheden selv, ikke kort -afledte resultater fra engangshændelser. Gevinster / tab på valutakursudsving og andre engangshændelser indgår i nettoindkomsten på bundlinjen, men de er ikke resultatet af forretningsaktiviteter. Prøv at tænke på, hvad din virksomhed "gør" og kun overveje indtægter relateret til grundlæggende forretningsaktiviteter.

Lad os sige, at Conglomerate CC viser $ 100.000 som nettoindtægt, $ 500.000 i samlet gæld og $ 100.000 i aktiekapital. Men når du ser på CCs resultatopgørelse, ser du en masse ekstra linjeposter, som "gevinster ved udenlandsk valuta transaktioner" og "gevinster fra engangstransaktioner."

I tilfælde af CC, hvis du bruger nettoindkomstnummer, bruger du ikke en specifik foranstaltning til, hvor afkastet genereres. Var de fra stærke forretningsresultater? Var de udsvinget i valutamarkederne? Har CC solgt et datterselskab?

For CC er det bedre at bruge en indkomstforanstaltning kaldet netto driftsresultat efter skat (NOPAT) som tæller. Det er ikke fundet i resultatopgørelsen, men du kan beregne det selv ved hjælp af følgende ligning:

NOPAT = Indtjening før Renter og skatter * (1 - Skattesats)

Ved at bruge NOPAT i ligningen vil du fortælle om afkastet for både dens obligationsejere og aktionærer, som selskabet har genereret med sine aktiviteter.

Hvorfor er det spørgsmål:

Et firmas afkast på totalkapitalen kan være en fremragende indikator for størrelsen og styrken af ​​sin vildgrav. Hvis et selskab kan generere afkast på 15-20% år efter år, har det et godt system til at konvertere investorkapital til overskud.

Afkast på totalkapital er særlig nyttig for virksomheder, der investerer masser af kapital som olie og gasfirmaer, edb-hardwarefirmaer og endda store boksforretninger. Som investor er det vigtigt at vide, at hvis et firma bruger dine penge, får du et rimeligt afkast af din investering.