Definition af kapital (ROC) Definition og eksempel |

Hvad det er:

Kapitalafkast (ROC) er en betaling fra en sikkerhed til en investor fra midler, der ikke er afledt af nettoresultatet.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Ejendomsinvesteringer (REITs), investeringsforeninger, fondsbaserede selskaber og andre investeringer kapitalafkast. Der er nogle få grunde til, at de gør det.

Med midler bliver ROC normalt gjort, fordi deres underliggende investeringer ikke har genereret den årlige indkomst, der er nødvendig for at gøre de forventede udbyttebetalinger til investorer om et år. Dette tvinger i det væsentlige lederen til at dyppe ind i fonden / trust / partnerskabets rektor for at komme op med pengene.

Med en tillid er det en anden historie. Tillidstjenester har ofte meget høje afskrivninger. Mens disse udgifter påvirker nettoindkomsten, påvirker de ikke størrelsen af ​​kontanter til rådighed for tilliden. Når tilliden fordeler mere end sin nettoindkomst, betragtes den overskydende del af fordeling som kapitalafkast.

Kontanter, der genereres ved salg af kapitalaktiver, kan også udgøre et kapitalafkast i den forstand, at kontanter ikke kom ind Virksomhedens normale forretningsområde og repræsenterer i stedet en del af den oprindelige investering i virksomheden.

Kapitalafkast betragtes ikke som indkomst og er således skattefritaget - dvs. indtil kapitalafkastet overstiger den oprindelige investering. For eksempel, hvis du investerede $ 10 i Company XYZ og modtog en kapitalafkast på $ 5 efter et år, ville denne $ 5 betaling være skattefritaget. Hvis du dog modtog et retur på $ 6 i andet år for et samlet beløb på $ 11 i kapitalafkast, beskattes det beløb, der overstiger den oprindelige investering ($ 1 i dette tilfælde) som almindelig indkomst til din marginalskat. > Et kapitalafkast mindsker omkostningerne for en investering. Hvis du investerede $ 10 og derefter modtog en kapitalafkast på $ 1, bliver dit prisbasis $ 9. Dette har vigtige skatteimplikationer beskrevet nedenfor.

Kapitalafkast fremgår af boks 19, "Distributions" -afsnittet i IRS Schedule K-1, som MLP'er skal sende til deres begrænsede partnere hvert år.

Hvorfor det betyder:

Der er to væsentlige attributter af

kapitalafkast. For det første er de fremtidige skatteeffekter. Hvis du i vores eksempel ovenfor sælger din virksomheds XYZ-investering efter år 1, når basisbeløbet er faldet til 5 dollar, er det skattepligtige beløb forbundet med salget baseret på forskellen mellem 5 $ og salgsprisen. Så selvom du måske har betalt $ 10 for investeringen, beregner du det skattepligtige beløb som om du kun betalte $ 5. Enhver gevinst ved salget beskattes til din ordinære indkomstskat. Dette kan betydeligt øge din skatteregning, men nogle investorer finder pengeinvesteringen fra kapitalafkastet værd. For det andet giver udstedere nogle gange kapitalafkast for at holde op med uddelingsniveauerne, som aktionærerne har forventet. Hvis f.eks. Selskab XYZ kun genererede tilstrækkelige indtægter til at udbetale et udbytte på $ 3 pr. Aktie i stedet for de $ 5 pr. År, som aktionærerne forventer, kan det udgøre en betaling i form af et skattepligtigt udbytte på $ 3 pr. Aktie og en retur på $ 2 pr. Aktie kapital, således at aktionærerne får $ 5.

Skatteeffekten af ​​kapitalafkast kan være særligt stikkende for nogle investorer, og de bør rådføre sig med en kvalificeret skatterådgiver for at træffe de bedste beslutninger om behandling af investeringsfordelinger.