6 grunde til at tage et mindre boliglån ud end du kvalificerer dig til

Uanset om du køber dit første hjem eller din femte, der er godkendt til et større end forventet realkreditlån, kan det være berusende. Men at kvalificere sig til et stort lån er ikke det samme som at have råd til det - og du vil ikke have dit største aktiv for at ødelægge din økonomi.

Se på, hvad der skete under den store recession: At tro på deres hjem ville sætte pris på i værdi, mange lånte mere end de kunne klare. Da deres hjem mistede værdien i stedet, stod disse boligejere fast med undersøiske realkreditlån - lån, der oversteg deres hjems værdi. Dette gjorde det umuligt for mange at refinansiere eller sælge deres hjem til en fortjeneste, og førte til en oversvømmelse af afskærmninger.

Før du tilmelder dig et pant, spørg dig selv "Hvor meget hus har jeg råd til?"

Få råd fra en realkreditekspert

Mange finansielle rådgivere og forbrugerforkæmpere anbefaler at du låner mindre end du kvalificerer dig til. Det er nogle af grundene til det.

1. Du reducerer din risiko for manglende betaling

Hvis dine boligomkostninger ligger på kanten af ​​det, du har råd til, "er oddset om ikke at kunne foretage betalinger i tilfælde af en økonomisk nødsituation eller et jobtab meget for højt", siger Casey Fleming, realkreditrådgiver med C2 Financial Corporation og forfatter af "The Loan Guide: Sådan får du det bedste mulige realkreditlån."

Og mangler en realkreditbetaling kan have en dominoeffekt på din økonomi. "Hvis du risikerer at mangle en betaling," siger Fleming, "du er i fare for at være i misligholdelse, risiko for at ødelægge din kredit og risiko for afskærmning, hvilket ville udslette din investering i hjemmet."

For at sikre, at det hjem, du overvejer, ligger inden for dit budget, skal du tage hensyn til alle boligomkostninger, herunder dine pantbetalinger, ejendomsskattebetalinger, forsikringspræmier, vedligeholdelsesomkostninger og, hvis det er relevant, boligejerforeningsgebyrer.

2. Du vil være forberedt på nødsituationer

Livet kan være groft. Du mister muligvis dit job eller står over for en medicinsk nødsituation, der dræner tusindvis af dine besparelser. Du skal muligvis flytte, før du kan opbygge betydelig egenkapital i dit hjem.

"Mange mennesker er i barberkanten, når det kommer til at kunne tolerere enhver form for økonomisk forstyrrelse i deres liv," siger Brian Sullivan, en tilsynsførende offentlig affairs specialist med US Department of Housing and Urban Development.

Tæt på halvdelen af ​​alle amerikanske husstande har ikke tilstrækkelige besparelser til at holde sig over fattigdomsgrænsen i tre måneder, hvis de tabte deres indkomst, ifølge de seneste resultater fra Corporation for Enterprise Development.

At få et mindre pant, end du kvalificerer dig til, vil gøre det muligt for dig at skaffe ekstra penge, så du kan håndtere vanskeligheder. Eksperter anbefaler at holde nok penge i din besparelse til at dække seks måneders leveomkostninger. Du skal også redde for livet efter pensionering.

"Hvis alle dine penge går til dine månedlige boligomkostninger, så er du ikke i stand til at investere i din pensionskonto eller andre besparelser," siger Fleming. "Jo tættere du er på det maksimale kvalificerende [realkreditlån], jo tættere er du at have for lidt disponibel indkomst og utilstrækkelige reserver."

3. Du kan lettere betale andre omkostninger

En del af det sjove, at eje et hjem, er at fylde det med ting, du ønsker og har brug for. Hvis du har børn, skal du muligvis afsætte penge til college. Og lad os ikke glemme omkostningerne ved at fastsætte et lækker tag eller en busted vandvarmer.

Hvis du er nødt til at foretage andre gældsbetalinger - f.eks. På kreditkort eller auto- eller studielån - er det i din bedste interesse at vælge en mindre månedlig realkreditbetaling og sætte dine besparelser i retning af disse udgifter.

4. Du kan undgå at bruge dit hjem som en pengeautomat

Når mindre af dit månedlige budget optages af realkreditlånet, vil du have mere disponibel indkomst og være mindre fristet til at bruge en udbetalingsfinansiering - processen med at erstatte dit nuværende realkreditlån med en større og lukende forskellen - at købe en ny bil eller afbetale kreditkort gæld.

En udbetalingsfinansiering kan være risikabelt, fordi du lægger dit hjem på linjen. Hvis du savner et par kreditkortbetalinger, vil du ikke miste dit hjem. Det er en anden historie, når du ikke kan foretage højere realkreditbetalinger efter en cash-out refi.

"Et hjem er lægen først og fremmest, i modsætning til en pengeautomat til velstandsskabelse," siger HUDs Sullivan.

5. Du vil blive forberedt, hvis ejendomsskatten stiger

"Du ved ikke, hvad der vil ske med ejendomsskatter i fremtiden, som påvirker din pant betaling," siger Lorraine Griscavage-Frisbee, vicedirektør for Office of Outreach og Capacity Building på HUD.

Afhængigt af hvor du bor, kan ejendomsskat satser stige årligt.

"Mange kommuner knytter skat på deres ejendomme til den nuværende værdi af hjemmet. Hvis nogen er maxed ud på deres pant betaling, kan de ikke have noget wiggle rum, hvis næste år skat regningen går op på grund af værdsætter ejendomsværdier, "siger Griscavage-Frisbee.

6. Du kan reducere din risiko for at have et undersøisk pant

Dit hjem værdi er ikke garanteret at stige over tid.Hvis det falder, og du ikke har nok egenkapital opbygget, kan du ende på grund af mere end husets markedsværdi, som undertiden kaldes at have negativ egenkapital.

Over 4 millioner boliger var i negative aktiepositioner i slutningen af ​​2015, ifølge en rapport fra ejendomsindustriens forskningsfirma CoreLogic. Det er en forbedring i forhold til forholdene umiddelbart efter den sidste boligbuste, men Fleming siger, at det stadig er farligt at regne med hjemvurdering.

"Hvis ejendomsværdierne stiger dramatisk, kan det alligevel fungere godt i sidste ende, men det synes meget dicey at lægge alle dine æg i en kurv. Hvis det ikke løber ud, kan du ikke ende med nogen formue, "siger han.

En lånende tommelfingerregel

Så hvor meget skal du låne? Din gældsindtægt - den procentdel af din fortaksindkomst, der går i retning af realkreditlån og andre gældsbetalinger - er en måde at finde ud af, hvor stort dit lån skal være. Professionelle siger, at 28% er et sikkert mål, selvom långivere ofte giver låntagere mulighed for at gå meget højere.

Du kan også bruge en realkreditkalkulator til at se, hvad du kan betale hver måned.

I nogle tilfælde giver det mening at låne, hvad du kvalificerer dig til. Hvis du har en høj indkomst, planlægger at bo i dit hjem i mindst syv år, køber på et konkurrencepræget marked eller har høje høje betalinger, er der en vis fleksibilitet i 28% -reglen.

Men hvis du kan gå under 28%, skal du. På den måde vil du være mere tilbøjelig til at føle sig komfortabel - økonomisk og ellers - bor i dit hjem.

Find en långiver at blive forhåndsgodkendt

Michael Burge er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected].

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Redfin.