Offentlige banker: Fremtidens bølge?

I de sidste 94 år har Bank of North Dakota stået som den eneste statsejede bank i landet, men det kan ændre sig, hvis nok Vermonters fortaler for en offentlig bank i deres stat. Selvom ideen først opstod under kongressens bailout i landets banker i 2008 og mistillid til virksomhedernes banker, er der nu et forslag til en offentlig bank på bordet i Vermont i år. Men hvad ville det betyde for Vermont og fremtidige stater, der følger North Dakotas økonomiske arv?

Baggrund: En bonde bank

Banken i North Dakota er i dag i overensstemmelse med sin landbrugsbaserede økonomi og den private banksektor. Banken i North Dakota blev grundlagt i 1919 og var resultatet af, at populister fik kontrol over lovgiveren og holdt landmændenes interesser beskyttet mod out-of-state kornforhandlere og aggressive landbrugs långivere. Bankens lån til gårde, virksomheder, beboere og studerende udgør bankens brød og smør, hovedsagelig gennem deltagelseslån (dvs. lån administreret gennem et fællesskab eller en anden bank i staten). Kontrol og lagring af konti tilbydes også, men BND forsøger ikke at konkurrere, mindske eller ødelægge banker i den private sektor. Således er der ingen kreditkort eller anden plastik, ingen bankafdelinger og ingen online regningsløn til rådighed via BND.

Funktionen af ​​en offentlig bank

I stedet for at fungere som en almindelig detailbank, fungerer BND på nogle måder som Federal Reserve, den føderale regerings centralbank. Faktisk har BND en konto hos Federal Reserve Bank og fungerer som en opt-in mellemmand mellem den og North Dakota banker. Men ligesom den føderale bank tjener BND som valutaudsteder, en bankoverførselstjeneste og et clearinghus til checks og transaktioner i og uden for staten. Vigtigst er det, at alle fonde, der genereres af staten North Dakota, skal deponeres ved lov i BND, ikke i kommercielle banker. Dette gør det muligt for banken at fungere som distributør af midler på statslige projekter og hvor som helst der er behov for udvikling.

På bordet: Vermont forslag til en offentlig bank

Den 4. marts holdt mere end 20 rådhusmøder over Vermont en rådgivende stemme for at måle offentlighedens temperatur for en offentlig bank, og 20 byer sagde ja. Kun fire modsatte. Denne støtte er imidlertid imod de store bank lobbyister, hvoraf den ene er borgmesteren i Montpelier, som har en større indflydelse på lovgiver end offentligheden.

I øjeblikket er forslaget om en offentlig bank i Vermont, der ligner BND, formen af ​​et lovforslag i begge lovhusene (H. 627 og S. 204). Hvis bestået, ville staten konvertere Vermont Economic Development Activity, en nonprofit, statewide small-business långiver, til en bank. VEDA ville oprette et program med en engangsoverførsel på 10% af statens indtægter for 2014. Et år senere ville VEDA's "Ten Percent" -program bruge pengene på tre måder: at skubbe vedvarende energi over hele staten, yde lån for Vermont State College studerende og distribuere monetære støtte til lokale infrastruktur projekter. Til sidst vil andre statslige agenturer også blande sig ind i VEDA og skabe et mere samlet bank- og udlånssystem.

Fordele

Ifølge en undersøgelse fra december 2013 sponsoreret af Vermonters for en ny økonomi ville en offentlig bank tilføje 2.535 job, stille 234,2 mio. USD i ny kredit til rådighed og spare omkring 100 millioner dollars i rentekostnader for Vermont. I øjeblikket er statens indtægter deponeret i private banker som Toronto-Dominion og People's United Bank, som har hovedstaden til at håndtere statens hundreder af millioner af dollars som sin gennemsnitlige daglige balance. Vermonts mindre, fællesskabsbanker kan ikke. Problemet med at stole på kommercielle banker er, hvordan de investerer disse penge. Overvej f.eks. TD Bank; Det investerede i Keystone XL-rørledningen, en Canada-U.S. råolierørledning, som ikke havde støtte fra Vermonters. Ligesom BND ville en offentlig bank tillade Vermonts midler - som det ville være statens - at recirkulere tilbage til statens økonomiske udviklingsprojekter.

Ulemper

Der er væsentlige problemer at overveje, om skiftet fra kommercielt til offentlig bank vinder i staten. For en forsikrer FDIC de store pengeinstitutter, der holder statens indtægter, og Vermont ville skulle ofre dette, i det mindste midlertidigt. Staten vil sandsynligvis følge BNDs ledelse og få deres indskud garanteret af statens fulde tro og kredit via sin statskasse. Ud over risiciene ved at forsikre banken kan overgangen imidlertid også indebære midlertidig tab af tillidsmidler, såsom Højere Uddannelsesfond og Statens Pensionsfonde.

En offentlig banks nødvendighed og rentabilitet er også sat i tvivl. Mange af bankerne i Vermont er nationalt integreret og anvender Federal Reserve-tjenester, hvilket betyder, at BND's centralbanklignende tjenester ikke ville finde anvendelse i Vermont. Sørg for at denne offentlige bank har tilstrækkelig kapital er et andet problem og kan afhænge af flere offentlige skatter eller obligationssalg for at fremme denne årsag. Men måske er det største problem, at indlån til Vermont General Fund fra denne nye offentlige bank ville være meget minimal og begrænset på kort sigt.

Fremtiden for bankvirksomhed?

Forskningsfremskrivninger om offentlige bankers fordele og risici er komplekse og forskellige for hver stat. I Vermont sagen har kritikken en tendens til at vedrøre kortsigtede risici og dilemmaer, og offentlige myndigheder som VEDA og andre deler betydelige paralleller med Bank of North Dakota. Hvis denne regning passerer og banken fungerer, kan vi se andre stater som Massachusetts og Californien forfølge dem også, men processen vil ikke være let eller arbejde ens i alle stater.

Bank besøgende billede via Shutterstock