Sådan betaler du for college, når du ikke har sparet nok

Hvis college-studieregninger truer, og du ikke har næsten sparet, har du masser af firma. Men du har også muligheder for at gøre det mere overkommeligt.

Fire ud af 10 familier, der håber at sende børn til college, sparer ikke for det mål, ifølge studentelånet Sallie Mae. Blandt dem, der er, har forældre til børn i alderen 13-17 år gemt i gennemsnit $ 22.985.

Det er ikke nok at betale for den typiske skoleuddannelse uden for lommen. Netto gennemsnitlige omkostninger for et år af college efter stipendier og tilskud blev trukket, var $ 15.367 i 2017, ifølge Sallie Mae. Det betyder, at en fireårig grad sandsynligvis vil koste over $ 60.000. Udgiften kan naturligvis være meget højere, da mange eliteskoler nu opkræver $ 70.000 om året eller mere.

Her er nogle skridt til at tage nu for at sikre en overkommelig uddannelse - og undgå at knuse gæld.

Indstil lånegrænser

Det føderale PLUS-låneprogram giver forældre mulighed for at låne den fulde pris på stort set enhver skoleuddannelse. Det er sjældent en god ide. Det er meget klogere at afgøre, før du ansøger om skole, hvor meget forældre kan og vil bidrage. Generelt bør forældrene begrænse låntagningen til det, de har råd til at betale før pensionering, mens de stadig kan spare for den pensionering.

Det er også rimeligt at bede den studerende om at først udstyre føderale studielånsmuligheder, før forældrene overvejer at låne. Studerende kan typisk låne op til $ 5.500 i føderale studielån for deres første år på college og i alt $ 31.000 for en bacheloruddannelse.

Ansøg om økonomiske 'sikkerhed', 'mål' og 'nå' skoler

College rådgivere anbefaler typisk at ansøge om tre typer af skoler, baseret på den studerendes akademiske legitimationsoplysninger: "sikkerhed" skoler næsten sikker på at sige ja, "mål" gymnasier sandsynligvis vil acceptere dem, og "nå" muligheder, hvor accept er et langt skud.

Familier bør også også omfatte mindst en finansiel "sikkerhed" skole - et kollegium med omkostninger, de ved, de kan klare - samt "mål" -skoler, der kan være overkommelige og en "nå" skole, der kan overraske dem med generøs økonomisk støtte. Netto prisregnemaskinerne tilgængelige på hvert kollegiums websted kan hjælpe med at identificere sandsynlige kandidater.

Overvej alternativer

Ikke hver karriere kræver en fireårig grad. For dem, der gør det, kan et år eller to af fællesskabskollegiet betydeligt reducere omkostningerne, men det kan også øge en elevs risiko for at slippe ud. Fællesskabskollegiet kan være bedst for selvmotiverede typer, der er fast besluttede på at få en grad, og hvem kan gøre legworket på forhånd for at sikre deres kreditter overføres til den ønskede fireårige institution.

For børn, der ikke er så motiverede eller er i tvivl om, hvad de vil studere, kan et mellemrum være en god mulighed. De får endnu et år til at vokse op og blive fokuserede uden at hæve skoleudgifterne. De kunne endda få et arbejde til at betale nogle af disse omkostninger.

Taler om motivation:

Opmuntre fokus

Det er meget at spørge 17- og 18-årige at bestemme, hvad de vil gøre for resten af ​​deres liv. Dithering er dyrt. De fleste gymnasier har karriere rådgivere, der kan hjælpe eleverne med at sortere gennem deres muligheder, og praktikophold kan tilbyde real-world glimt af fremtidige karriereveje.

Trim udgifter og tryk aktiver

At skære diskretionære udgifter kan frigøre flere penge til college regninger. De sædvanlige mistænkte: spise mindre, købe brugt i stedet for nye, ferie billigt, kæmper dine regninger for "lækager" som medlemskab eller abonnementer du ikke bruger. Hvis din studerende går på college mere end 100 miles væk og ikke vil have en bil, kan din bilforsikrer give dig en rabat fra hjemmet.

Skattelettelser, som f.eks. American Opportunity eller Lifetime Learning credits, kan også medvirke til at få enderne til at mødes. Udbetalinger fra 529 skolebesparelsesplaner er typisk skattefrie, når de anvendes til kvalificerede uddannelsesudgifter.

Salg af ikke-pensionsinvesteringer og andre aktiver kan bidrage til at betale for college, samtidig med at det øger økonomisk støtte i de kommende år. (Mens føderale finansielle støtteformler typisk ignorerer pensionsfonde, reducerer penge i opsparing og mæglerkonti behovsbaseret støtte.) Konsulter først en skatteprocent, da aktivomsætning kan have skattekonsekvenser.

Lad dog ikke pause pensionsbidrag. Du kan ikke komme tilbage skatteafbrydelserne og firma kampe, du vil miste, eller den fremtidige skatteudskud, som pengene kunne have tjent. Pensionering er endnu dyrere end en skoleuddannelse, og få af os har råd til at holde op med at spare for det mål.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.