Valg Tilbagedating Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Valg backdating opstår, når en virksomhed giver en option, der er dateret inden datoen for selskabet givet mulighed.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os f.eks. antage, at Jane Smith er administrerende direktør for firma XYZ. Da hun blev ansat, gav Company XYZs bestyrelse Jane en attraktiv løn samt et årligt tilskud på 1.000 Company XYZ aktieoptioner. Disse muligheder giver Jane ret, men ikke forpligtelsen til at købe 1.000 aktier i Company XYZ-aktier til markedsprisen på tildelingstidspunktet. Bestyrelsen formidler hvert år aktieoptionerne til Jane på sit bestyrelsesmøde i januar.

Typisk er tildelingsdagen for aktieoptionerne den samme som tidspunktet for bestyrelsesmødet. Dette er vigtigt, fordi tildelingsdatoen er, hvad der bestemmer udnyttelseskursen på mulighederne. For eksempel, hvis bestyrelsesmødet er den 3. januar 2020, og selskabets XYZ-aktier lukker til 45 dollar pr. Aktie den dag, så er udnyttelseskursen for Jane's 2020-aktieoptionsbidrag 45 dollar pr. Aktie. Det vil sige, at hun har ret, men ikke forpligtelsen til at købe 1.000 aktier i Company XYZ-aktier for $ 45 pr. Aktie.

Hvis selskabet XYZ beslutter at tilbagekalde mulighederne, kan det ændre papirarbejdet for at angive det har faktisk givet disse aktieoptioner til Jane den 15. juni 2019, da beholdningen kun handlede til $ 15 pr. aktie. Dette ville betyde, at Jane's 2020-aktieoptionsbidrag ville have en udnyttelseskurs på $ 15 pr. Aktie i stedet for $ 45 pr. Aktie.

Lad os sige, at Jane nu beslutter at udnytte sine aktieoptioner. På den dag, hun beslutter at udnytte sine muligheder, handler selskab XYZ-aktier på $ 50. Under normale omstændigheder betaler hun udøvelseskursen $ 45 pr. Aktie og kan vende om og sælge disse aktier på børsen for $ 50 hver med et overskud på $ 5 pr. Aktie eller $ 5.000 i alt.

Men hvis Jane's muligheder er tilbagekaldt pr. eksempel ovenfor, så hendes øvelsespris ville være kun $ 15 pr. aktie. Hun betaler udbetalingsprisen på $ 15 pr. Aktie og kan vende om og sælge disse aktier på børsen for $ 50 hver med et overskud på $ 35 pr. Aktie eller $ 35.000 i alt.

Hvorfor det betyder:

Støtteoptioner til medarbejdere er en generelt accepteret og perfekt juridisk form for kompenserende medarbejdere, og typisk giver virksomheder optioner med en udnyttelseskurs, der er lig med aktiekursen på aktierne på tildelingstidspunktet. Men backdating muligheder giver virksomhederne mulighed for at fastsætte en udnyttelseskurs, der er lavere end den nuværende værdi af selskabets beholdning. Dette giver mulighederne for pengene (Jane Smith, i vores eksempel), som i grunden giver sine muligheder, der er øjeblikkeligt rentable.

I vores eksempel er backdating mulighederne det samme som at give Jane Doe en check for $ 35.000. Hvis virksomheden gør det uden at optage den $ 35.000 på resultatopgørelsen som kompensation, understøtter den sine omkostninger og overstiger dens overskud, hvilket er en overtrædelse af almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP) og har været grunden til en række svig og diverse omkostninger fra føderale, statslige og lokale tilsynsmyndigheder.

Securities and Exchange Commission (SEC) har tidligere tilladt virksomheder at indberette udstedelse af aktieoptioner op til to måneder efter optionerne blev ydet. Det gjorde det muligt for virksomhederne i det væsentlige at vælge den laveste aktiekurs i løbet af denne tomånedersperiode og rapportere det som udnyttelseskursen på optionerne, hvilket giver virksomhederne mulighed for at give øjeblikkeligt lønsomme valgmuligheder til medarbejderne. I dag kræver forordninger i Sarbanes-Oxley Act virksomhederne at indberette valgtilskud til SEC inden for to arbejdsdage.