Off Balance Definition & Example |

Hvad det er:

Off balance refererer til poster, der effektivt er aktiver eller forpligtelser i et selskab, men vises ikke på virksomhedens balance.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os f.eks. antage, at Company XYZ har en $ 4,000,000 kreditter med Bank ABC. Kreditlinjen kommer med en finansiel pagt, der kræver, at firma XYZ altid holder sig under en 0,5-til-gæld-forhold. Virksomheden XYZ ønsker at købe et nyt udstyr. Den nye maskine koster $ 1.000.000, men Company XYZ har ikke kontanter til at foretage købet. Hvis det bruger gæld til at købe det, vil virksomheden overtræde pagten på sin kredit. Derfor skal Company XYZ finde en anden måde at få en maskine på.

For at løse problemet opretter Company XYZ en separat enhed, der vil købe udstyret og derefter lease det til Company XYZ via en operationel leasing. På den måde registrerer virksomheden XYZ praktisk talt fuldstændig kontrol over og ansvar for maskinen, og den registrerer kun sin månedlige leasingudgift på resultatopgørelsen. det behøver ikke at registrere den yderligere gæld på sin balance, og den registrerer ikke en stigning i aktiverne (fordi det ikke lovligt ejer udstyret). XYZ brugte uden for balancen finansiering til at erhverve et aktiv uden at skulle registrere transaktionen som sådan på sin balance.

Hvorfor det er sager:

Andre eksempler på finansiering uden for balancen omfatter salg af tilgodehavender under visse betingelser, garantier eller kreditbreve, joint ventures eller forsknings- og udviklingsaktiviteter. Ofte opretter virksomheder specielle køretøjer (SPV'er) eller specialiserede virksomheder (SPE'er), der har deres egne balancer, og virksomheder placerer derefter de pågældende aktiver eller passiver på SPEs balancer.

Ubalanceret -arksfinansiering anvendes oftest for at overholde de finansielle pagter. Virksomheder bruger dog også off-balance finansiering til at bevare lånekapaciteten (for eksempel når et selskab er tæt på at ramme sin grænse for en lånepost eller gerne vil bruge sin lånepost til noget andet), sænke deres lånerenter, eller styre risiko. Strategien har dog haft et dårligt ry siden den blev kendt af den tidligere energikæmpende Enron.

Det er meget vigtigt at bemærke, at finansieringstransaktioner uden for balancen ikke er usynlige, som mange tror. Snarere kræver Securities and Exchange Commission (SEC) og generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) virksomheder at oplyse disse og andre finansieringsordninger i noterne til deres årsregnskaber. Savvy investorer ved at se på disse noter til information og indsigt. Derudover er GAAP-reglerne meget særlige for, hvordan man optager poster uden for balancen, og ledere, der ikke kender disse regler eller ikke anvender disse regler korrekt, kan have store konsekvenser.