Odd-Lot Theory Definition & Eksempel |
Stock Market Terms Explained: Odd Lot vs. Round Lot of Shares
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
Den ulige-lotteori siger, at en stigning i ulige meget aktivitet er et købssignal på et marked.
Sådan virker det (Eksempel):
Et ulige parti er en gruppe af aktier, der ikke er et multipel på 100 (100 aktier kaldes et runde parti). Typisk er individuelle investorer mest sandsynlige at holde ulige mængder aktier (for eksempel en enkelt andel af Disney givet som fødselsdagsgave eller 20 aktier i Exxon købt med besparelser). Således er handel med ulige partier typisk forbundet med individuelle investorer.
Når mængden af ulige partihandler øges, tager analytikere det således, at de enkelte investorer er mere aktive på markedet. Hvad ulige-lot teori hængsler på er, at disse individuelle investorer er mindre erfarne og er næsten altid forkerte. Under odd-lot-teorien, når uudviklede salg øges, anser institutionelle investorer det for en tid at sælge.
Hvorfor det er sager:
Odd-lot teorien er ikke kun en teori om købs- og salgssignaler. Det er en teori om enkeltpersoners sofistikering og opførsel. Interessant nok er de data, der understøtter odds-teorien, kontroversielle og i nogle tilfælde unsupportive.
