Nettoaktiverværdi - Nyt Definition & Eksempel |

Hvad er det:

I en finansiel virksomhed er nettoværdien af ​​et selskab dens samlede aktiver minus de samlede forpligtelser. Det refereres hyppigere til investeringsfonde, hvor NAV er den underliggende værdi af en andel af fonden. Dette beregnes ved at dividere fondenes nettoaktiver med antallet af udestående aktier.

Sådan fungerer det (Eksempel):

For at finde en fonds NAV, er formlen:

NAV = (Markedsværdien af ​​alle værdipapirer holdt ved fond + kontanter og ækvivalente beholdninger - fondsforpligtelser) / samlede fondeaktier Udestående

Lad os antage, at ved afslutningen af ​​handelen i går holdt selskabets XYZ-fonds $ 10.500.000 værd af værdipapirer, $ 1.000.000 kontant og $ 500.000 af forpligtelser. Hvis fonden havde 1.000.000 udestående aktier, ville dagens NAV være:

NAV = ($ 10.500.000 + $ 1.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 11.00

Fondets NAV ændres dagligt som værdien af ​​værdipapirer, forpligtelser og størrelsen af ​​de udestående aktier (hvis en open-end fond) svinger.

Hvorfor er det spørgsmål:

NAV er som aktiekurser, idet de angiver værdien af ​​en aktie. De giver også investorer mulighed for at sammenligne fondens præstationer med markeds- eller branchestandarder (f.eks. Standard & Poor's 500 eller et industriindeks). Men nogle analytikere hævder, at sammenligning af langsigtede ændringer i en fonds NAV ikke er så meningsfuld som sammenligning af langsigtede ændringer i aktiekursen, fordi midler regelmæssigt distribuerer kapitalgevinster til deres kapitalindehavere. I stedet hævder de, at evaluering af kortsigtede ændringer i NAV normalt er mere produktiv.

Mange fonde må beholde flere kontanter, når deres NAV'er stiger. Dette skyldes, at investorer har tendens til at sælge deres aktier, når priserne er høje, og fondscheferne skal indløse disse aktier på NAV. Således med en høj NAV giver undertiden mindre penge til investering og kan endda have en modproduktiv virkning på fonden.