Nasdaq-indekset kan være mere risikabelt end du tror
FReaKsHOw. The Stock Market FREE FOR ALL Is Getting "JUICY," The Fed. Said So. Mannarino
Indholdsfortegnelse:
- Hvad er Nasdaq 100-indekset?
- Hvordan sammenligner Nasdaq med S & P 500 indekset?
- Potentielle handlingsplaner
- Hvad er næste?
- Finde Den bedste mægler for ETF investerer
- Lære forskellen mellem ETF'er og fonde
- Beskytte dine ETF'er i et marked salg-off
Nedgangen på 6% i Nasdaq-indekset siden årets høje år den 12. marts? Skyld meget af det på kun fem aktier. Ja, kun fem virksomheder tegner sig for mere end 40% af en af USAs største aktieindeks.
Det er ingen hemmelighed, at markederne har flailing i år, og nogle af de største navne er blevet hårdest ramt af deres 2018 højder. Alfabetet (forælder til Google) er faldet næsten 13%, mens Facebook har været pummeled 15%. Apple er ned 4%, mens Amazon har steget mere end 9%.
Denne bevægelse udsætter et af Nasdaq-indeksets største risici - dets store afhængighed af nogle få aktier. Hvis du køber en fond, der matcher eller sporer indekset, skal du vide, hvor meget Nasdaq er afhængig af denne håndfuld bestand.
Hvad er Nasdaq 100-indekset?
Mere end 3.300 virksomheder er noteret på Nasdaq-børsen, men de 100 største og mest succesrige udgør Nasdaq 100-indekset. Når investorerne siger "Nasdaq", betyder de normalt "tech virksomheder." Indekset indeholder sådanne tungheder som de fire virksomheder ovenfor og andre topspillere som Microsoft, Intel og Cisco.
Investorer i en Nasdaq indeksfond skal forstå, hvordan top-heavy indekset er.
Investorer køber en Nasdaq 100 indeksfond for en af de samme grunde, at de køber andre indeksfonde: øjeblikkelig diversificering. En fond reducerer straks din risiko ved at eje et bredt udvalg af virksomheder på tværs af mange brancher. Det faktum at Nasdaq er stort set tech virksomheder kan gøre det virke udiversificeret. Teknologi kommer imidlertid i mange smag - herunder halvledere, software, sociale medier, e-handel, kabel og exbiotech - så det er mere diversificeret end etiketten antyder.
Men ikke alle indeksfonde garanterer øjeblikkelig perfekt diversificering, og investorer i en Nasdaq indeksfond skal forstå, hvordan top-heavy indekset er.
Nasdaq 100 vægter selskaber ved deres markedsværdi, så større virksomheder vejer tungere. (Markedsværdi er en måling af størrelse; formere en virksomheds udestående aktier til prisen på en aktie.) Jo større selskabet er, desto højere er procentdelen af indekset. Nedenstående tabel viser de højestvejede virksomheder - de er ikke bare store caps, de er mega caps.
| Nasdaq 100 | Vægt |
|---|---|
| Æble | 11.375% |
| Amazon | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Alfabetklasse C | 4.988% |
| Alfabetklasse A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Top 10 | 54.33% |
Det afgørende punkt at bemærke er, hvor koncentreret indekset er i sine største virksomheder. De øverste fem tegner sig for mere end 40% af indekset, og top 10 mere end 54%. Så hvis disse lagre hoster, bliver hele indekset forkølet. For eksempel, hvis top 10 flyttede ned 1%, ville indeksets øvrige 90 lagre være nødt til at bevæge sig mere end 1% bare for at holde indeksets samlede præstation flad.
Men hvad sker der, når et stort indeks bevæger sig ned? En forskydning fører ofte til en enorm ændring i investorens stemning. Investorer bliver bange for at købe de andre 90 virksomheder, selvom de stort set ikke er relateret til, hvad de største virksomheder gør. Så indeksets over-afhængighed af sine største aktier giver en ekstra grad af risiko for Nasdaq, hvilket medvirker til at forårsage eller forværre markedet downdraft, som det der var tidligt i 2018.
" Læs mere: Alt hvad du behøver at vide om et markedskrasj
Hvordan sammenligner Nasdaq med S & P 500 indekset?
Nasdaq-indekset ligner et andet bellwether-indeks, Standard & Poor's 500, men sidstnævnte er mere diversificeret. S & P består af 500 af USAs største børsnoterede selskaber, men koncentrationen i de største navne er meget lavere.
| S & P 500 | Vægt |
|---|---|
| Æble | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazon | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Alfabetklasse C | 1.479% |
| Alfabetklasse A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Top 10 | 20.781% |
I S & P udgør de fem største navne lige over 13% af indekset, sammenlignet med mere end 40% på Nasdaq. Top 10 tegner sig for mindre end 21% i forhold til Nasdaqs 54%. Så mens S & P har koncentration i sit øverste navn, er det meget mindre end Nasdaq.
Alle fem af de bedste Nasdaq-aktier er også øverste beholdninger i S & P-fonden
En anden risiko for at passe på, selvom den er lille: Alle fem af de bedste Nasdaq-aktier er også øverste beholdninger i S & P-fonden. Så hvis du allerede ejer en S & P-fond, vil det nok ikke være så meget for din diversificering, som du forventer, at tilføje en Nasdaq-fond til din portefølje. Men hvis du ønsker en større hjælp af teknologi end S & P giver, kan en Nasdaq-fond være en god tilføjelse.
Potentielle handlingsplaner
Der er ingen kaldet strejker i at investere. Du vælger en investering, der passer til din temperament og investeringsstil. Her er nogle potentielle handlingsplaner:
Hvis Nasdaq som designet, bekymrer dig: Køb en anden form for Nasdaq-fond. Mens det traditionelle Nasdaq-indeks er markedsbaseret, vægtes nogle Nasdaq-fokuserede indekser koncentrationsproblemet ved at anvende ligevægte positioner. I et ligevægtet indeks udgør hver af Nasdaq 100-virksomhederne 1% af indekset, så fonden er ikke overeksponeret til en enkelt bestand. Ulempen er, at du ikke vil eje mange af de virksomheder, der har domineret tech verden over de sidste par årtier.
Hvis du har for meget Nasdaq-eksponering, bekymrer du dig: Tilføj en S & P 500 indeksfond. Denne løsning er enkel - mindske vægten af Nasdaq i din samlede portefølje. Invester nogle af dine penge i en S & P-fond eller i andre diversificerede fonde, der har mindre eller ingen positioner i top Nasdaq-aktier.
Hvis du vil gå stor på tech: Bliv investeret i Nasdaq og køb mere. I betragtning af de løbende succeser i Alphabet, Amazon, Apple, Facebook og Microsoft, kan det i sidste ende være bedre at leve med den øgede risiko for at investere i Nasdaq for at nyde den øgede belønning af ridning sammen med disse markedsførende virksomheder. Hvis du vil have mere eksponering for nogle af de mindre virksomheder i indekset, kan du derefter tilføje en ligevægtet fond.
Hvis du er klar til at springe ind i Nasdaq eller et andet indeks, kan det ikke være nemmere at købe en børsnoteret fond (ETF) baseret på indekset.
