NASD Rule 2790 Definition og eksempel |

Hvad det er:

NASD Rule 2790 er en regel, der forbyder FINRA medlemmer at købe børsnoterede aktier til personlig gevinst. Reglen kaldes nu bare regel 2790, fordi NASD blev FINRA i 2007.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os sige, at John Doe er finansiel rådgiver. Firma XYZ er ved at gå offentligt, og alle ønsker aktierne.

John har en klient, Jane Smith, der dør for at få hænderne på nogle af selskabets XYZ-aktier. Hun ringer til John og spørger, om han kan gøre noget for at få nogle aktier til hende. John tilfældigvis er den gamle kollegiums værelsekammerat for investeringsbanken med ansvar for børsnoteringen, og den gamle værelseskammerat tilbyder at lade John købe 5.000 aktier i børsnoteringen, hvilket sandsynligvis vil fordoble på den første handelsdag.

Under Rule 2790 kan John ikke købe aktierne for sig selv, hvis det ville være på bekostning af hans klient, Jane Smith. I stedet skal John forsøge at få 5.000 for Jane.

Hvorfor er det spørgsmål:

Ideen bag regel 2790 er at forhindre industriinspektører, herunder FINRA-medlemmer og deres associerede, at udnytte deres "insider" -positioner i branchen at købe nye udgaver til egen fordel på bekostning af kunderne. Regeret i marts 2004 forbyder regel 2790 et FINRA-medlem fra at sælge et nyt emne til en "begrænset person:" enhver, der arbejder for, ejer eller er tilknyttet en mægler / forhandler. Før du sælger et nyt emne til enhver konto, skal FINRA-medlemmer få en repræsentation fra ejeren af ​​kontoen, at ejeren er berettiget til at købe aktierne i overensstemmelse med reglen.

Det er vigtigt at bemærke, at regel 2790 ikke finder anvendelse til værdipapirer, værdipapirer, ADR'er og visse andre værdipapirer.